今天早上，中國圣牧（1432.HK）與香港金港商貿(mào)控股有限公司（下文稱為“要約人”）發(fā)布聯(lián)合公告，稱伊利股份（600887.SH）透過要約人計劃按每股作價2.25港元，收購公司23.51億股，相當于公司已發(fā)行股本37%，總代價為52.9億港元。
交易完成后，要約人須根據(jù)收購守則，就其他全部已發(fā)行股份提呈股份要約，每股現(xiàn)金要約價為2.25港元，較公司停牌前報價2.43港元折讓7.41%。亦須提呈購股權要約以注銷全部購股權，每份購股權現(xiàn)金要約價為0.69港元，該等要約的總代價最高為61.11億港元。
中國圣牧今早復牌交易，收盤報2.35港元，下跌3.23%。
37%股權來源
此前，伊利股份曾在10月22日發(fā)布的《非公開發(fā)行股票募集資金運用的可行性分析報告》披露，此次涉及的具體交易方包括中國圣牧公司股東王福柱、王振喜、楊亞萍、楊亞利、蘆順義、郭運鳳、云金東、張俊科、王鎮(zhèn)、王彩霞、向永紅、黃秀英、董潤利、郭永豐、孫川、王東升、于淼、田杉、周韡、華寶信托有限責任公司、Greenbelt Global Limited、Kuanjie (Cayman) Investment Center LP 、 Saint Investment Holdings 、 Sequoia Capital2010 CGF Holdco,Ltd，共合計持有的中國圣牧 2,351,128,000 股股權，占中國圣牧全部已發(fā)行股份的 37.00%。
而今天圣牧發(fā)布的公告中透露，“賣方與伊利于2016年10月21日訂立買賣協(xié)議”，同時也公布了上述股東現(xiàn)有持股情況（見下表）。
姚同山仍持股5.38%
按照公告中披露的信息，圣牧董事長姚同山以及武建鄴、高凌鳳、崔瑞成三位執(zhí)行董事在收購完成后，持股比例分別為5.38%、2.22%、2.03%、0.84%。
假設在此次要約收購完成前股權無任何變動，且無購股權已獲行使，則收購完成后中國圣牧的股東持股比例依次為：香港金港商貿(mào)控股有限公司持股37%，Nong You Co.,Ltd.(其最終控股股東為中國圣牧非執(zhí)行董事邵根伙，其也為大北農(nóng)董事長)持股20.5%，其他公眾股東持股15.8%，World Shinning前股東持股11.3%，執(zhí)行董事（姚同山、武建鄴、高凌鳳、崔瑞成）共計持股10.5%，World Shinning持股4.9%。
今年1月24日，圣牧發(fā)布公告稱其控股股東World Shining將按每股2.2港元，向Nong You Co.,Ltd.出售15.25億股舊股，占當時已發(fā)行股本的24%，總代價為33.55億港元。
9月23日，圣牧再發(fā)公告，稱董事會獲World Shining告知，于當天交易時段后，World Shining與Nong You Co.,Ltd.訂立補充協(xié)議，將由World Shining出售予后者的圣牧股份從1,525,056,000股減至1,207,336,000股，即本公司已發(fā)行股本總數(shù)由24%減少至19%。
要經(jīng)發(fā)改委商務部審批
上述公告還顯示，此次交易必須先達成以下先決條件才能完成：
(1)向發(fā)改委取得買賣協(xié)議項下擬進行交易的同意；
(2)向商務部取得買賣協(xié)議項下擬進行交易的同意；
(3)就買賣協(xié)議項下擬進行交易向商務部反壟斷局取得關于經(jīng)營者集中申報的批準；
(4)取得在中國境外償付代價的國家外匯管理局登記批準（如適用）；
(5)按股份托管協(xié)議條款（可由賣方與伊利互相協(xié)議豁免）將出售股份存入股份托管賬戶。
如上述條件未能于最終截止日期或之前獲達成或豁免，則買賣協(xié)議將自動終止。“第(1)至(4)項條件不可豁免，而上文第 (5)項條件并不影響完成買賣協(xié)議。”買賣協(xié)議將于上述最后一項條件獲達成或豁免當日后的第五個營業(yè)日完成。
董事會變更
公告還披露，圣牧董事會目前由十五名董事組成，包括四名執(zhí)行董事、六名非執(zhí)行董事及五名獨立非 執(zhí)行董事。
“要約人有意向董事會提名委任該數(shù)目之董事，藉以構成董事會之過半數(shù)成員，以符合該公司之組織章程文件、收購守則及上市規(guī)則，自不早于收購守則所允許日期之有關日期起生效。”
公告還指出，當董事會接獲要約或他人接洽董事會表示有意提呈要約，董事會必須就股東利益設立董事會獨立委員會。
“范翔、崔桂勇及孫謙為該等賣方（包括Kuanjie (Cayman) Investment Center LP、 Saint Investment Holdings、Greenbelt Global Limited及Sequoia Capital 2010 CGF Holdco, Ltd.）提名的非執(zhí)行董事。”
此外，“由于董先理為蒙牛集團的助理副總裁，而蒙牛集團與伊利有競爭關系，因此該等董事均被視為在該等要約中享有間接利益。 該公司已設立獨立董事委員會，由該公司全部余下非執(zhí)行董事（即邵根伙及張家旺） 以及該公司全體獨立非執(zhí)行董事（即黃灌球、李長青、葛曉萍、袁清及付文革）組成，以就該等要約向獨立股東提供意見。”
