達能在乳制品市場上再下一城,收購了美國有機食品生產(chǎn)商WhiteWave,伴隨著收購的進行,美國最暢銷的豆奶品牌Silk也將歸入達能麾下。
國際乳業(yè)巨頭達能集團還在嫌自己體量小,這不要125億美元收購美國的有機奶巨頭WhiteWave。
達能的雄心很大,要做世界乳業(yè)老大。
之前,蒙牛已經(jīng)與WhiteWave在中國合資生產(chǎn)植物蛋白飲料,據(jù)說很熱賣。蒙牛與達能成為蒙牛達能聯(lián)合體,在中國合作,很快也要變成在美國的合作伙伴。
7月7日,據(jù)彭博社以及《金融時報》報道,全球最大酸奶生產(chǎn)商法國達能將以每股56.25美元,收購美國乳制品生產(chǎn)商WhiteWave Foods,交易價值約100億美元(達能最近的公告,收購價為125億美元)。
報道援引兩名知情人士稱,這一交易最早可能周四公布,將是達能十年來最大的一筆并購,也是2014年底Emmanuel Faber擔任達能CEO以來的首個重大交易。
據(jù)了解,達能將完全通過債務(wù)為收購WhiteWave的交易融資,這筆交易將于年底前完成,預(yù)計到2020年收購WhiteWave的息稅前協(xié)同效應(yīng)為3億美元。
這是達能十年來最大的一筆并購,也是2014年底Emmanuel Faber擔任達能CEO以來的首個重大交易。
收購WhiteWave之后,達能將獲得乳制品品牌Horizon Organic以及豆奶品牌Silk。WhiteWave主要銷售高端乳制品及豆奶等乳制品替代產(chǎn)品,通過專注于有機健康食品領(lǐng)域,過去收獲了不錯的增長勢頭,Silk是美國最暢銷的豆奶品牌。
WhiteWave Foods這個企業(yè)跟達能即將聯(lián)姻,同時這個企業(yè)也跟蒙牛關(guān)系好好的。
此次交易的主角WhiteWave是The WhiteWave Foods Company(下稱WhiteWave Foods)在香港設(shè)立的全資附屬公司,WhiteWave Foods是一家在美國特拉華州注冊成立的公司,在紐約證券交易所上市。
WhiteWave Foods網(wǎng)站顯示,其是北美和歐洲領(lǐng)先的包裝食品和飲料公司,包括植物性飲料、咖啡奶精、有機牛奶等,其中Silk、Alpro兩個品牌的植物性飲料市場份額在歐洲及美國均位列同類產(chǎn)品的第一位;2012年該公司銷售額超過23億美元。
2014年1月份,蒙牛和雅士利昨日同時發(fā)布公告稱,雅士利(香港)與雅士利(廣東)于1月5日訂立股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,向蒙牛投資(蒙牛在香港注冊成立的全資附屬公司,其主要業(yè)務(wù)為投資控股)及WhiteWave出售雅士利(鄭州)的100%股權(quán),售價約為3.77億元。據(jù)悉,合資企業(yè)的組建還需獲得中國政府的各項審批,預(yù)計這些審批事項將在2014年上半年完成。
雅士利(鄭州)的主要資產(chǎn)為一家位于河南省的工廠,目前正在建設(shè)中,并將主要從事營養(yǎng)產(chǎn)品制造、包裝及經(jīng)銷。蒙牛投資及WhiteWave將通過設(shè)立一家合資公司來收購雅士利(鄭州),并將分別持有合資公司51%及49%權(quán)益。
該公司董事長兼首席執(zhí)行官Gregg Engles稱,與蒙牛的此項合作給該公司提供了一個進入中國的獨特機會,而中國是目前全球最大的消費市場之一,營養(yǎng)品市場快速增長,規(guī)模高達數(shù)十億美元。WhiteWave Foods看中的是蒙牛在中國廣泛的分銷網(wǎng)絡(luò)和強大的生產(chǎn)能力。
要知道蒙牛與這個公司的合資公司生產(chǎn)的核桃等植物蛋白飲料挺不錯的,依靠雙方的合作,蒙牛是現(xiàn)在植物蛋白飲料行業(yè)布局。
2012年10月份,WhiteWave食品公司,成功在美國上市,獲得3.91億美元融資。
WhiteWave食品公司是從迪安食品分拆出來的天然和有機食品業(yè)務(wù)。公司在上市前一刻決定將售股規(guī)模提高300萬份至2300萬份,同時確定了高于之前每股14美元到每股17美元預(yù)估區(qū)間的招股價。這使得本次上市交易的融資規(guī)模相比之前增加了30%。
過去兩年來,受全球供應(yīng)過剩影響,牛奶及奶油等乳品原料價格持續(xù)下滑,迫使大量上游廠商開始整合,尋求規(guī)模經(jīng)濟。而生產(chǎn)酸奶機嬰兒奶粉等產(chǎn)品的企業(yè),則因原料價格下滑而利潤上升,成為跨國食品企業(yè)和私募股權(quán)投資者垂涎的目標。
據(jù)路透報道,2010年以來全球乳制品行業(yè)共有876筆并購交易,總價值573億美元,但該行業(yè)仍然非常零散,存在進一步整合的空間。
乳制品市場價值去年達到4460億美元,富國銀行分析師John Baumgartner稱,從人均消費方面看,乳制品工業(yè)是長期內(nèi)較有吸引力的增長市場之一。
聯(lián)合國乳品價格指數(shù)也顯示,全球商品市場的乳品價格自2013年以來已幾近腰斬,僅過去一年就跌去四分之一,這大大推動了乳品企業(yè)的整合。
WhiteWave Foods股價周三收漲0.94%,報每股47.43美元。達能的收購價較WhiteWave昨日收盤價格溢價19%,比其30天平均收盤價45.43美元高出約24%。
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