奶源一直都是乳企的“命門”，在乳企中流傳著“得奶源者，得天下”來傳達(dá)奶源的重要性以及稀缺性。但是就目前來說，各大乳企都有原奶過剩的現(xiàn)象，噴粉罕見出現(xiàn)。日噴粉量最高達(dá)3000噸，與2020年疫情期間噴粉量相當(dāng)，中國原料奶市場再次出現(xiàn)不確定性。”近期，奶牛養(yǎng)殖專業(yè)雜志《荷斯坦》發(fā)文揭示出夏季缺奶季節(jié)噴粉這一不尋?，F(xiàn)象。

噴粉是指液體的生鮮乳經(jīng)過滅菌、噴霧干燥等處理，成為奶粉狀態(tài)。當(dāng)生鮮乳過剩時，乳企通常選擇噴粉，以便于儲存，減少損失。有奶農(nóng)告訴新京報記者，往年受夏季產(chǎn)奶量減少及各大乳企備戰(zhàn)中秋、國慶市場影響，奶價會在7月至十一期間迎來一輪上漲。然而今年入夏以來，乳企的搶奶大戰(zhàn)并未上演，個別地區(qū)的收奶價格也未明顯提升，不少奶農(nóng)擔(dān)憂原料奶市場回到2018年以前的低谷。

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，盡管國內(nèi)近兩年大規(guī)模新建牧場，但在進口奶源和消費需求等多重因素影響下，尚無法判斷國內(nèi)奶源供給是否過剩。從目前下游乳企反饋的情況來看，乳制品消費并未下降，但市場受到去年庫存影響。“如果今年10月產(chǎn)奶量正常后依然出現(xiàn)噴粉現(xiàn)象，且乳制品消費增加不明顯，就可以判斷是奶源過剩。”

7月出現(xiàn)罕見“噴粉現(xiàn)象”

之所以說7月噴粉不尋常，是因為奶牛適宜生產(chǎn)的溫度是10℃—20℃，當(dāng)溫度超過27℃時會產(chǎn)生熱應(yīng)激反應(yīng)，出現(xiàn)體溫上升、食欲下降、產(chǎn)奶量下降等現(xiàn)象，因此夏季往往是奶源最緊缺的季節(jié)，由奶源過剩導(dǎo)致的噴粉現(xiàn)象很少發(fā)生。

“往年的這個時候最缺奶，一是產(chǎn)奶量少，二是后面連著中秋、十一雙節(jié)，乳企都在忙著收奶、備貨，彼此間競爭，奶價也會環(huán)比上漲20%左右，這一現(xiàn)象會從7月份一直持續(xù)到十一過后。”然而令天津奶農(nóng)張興發(fā)（化名）感到意外的是，“搶奶”和“漲價”并沒有在今年夏季如期到來，他目前拿到的原奶收購價依然維持在每公斤4元左右，不僅低于4.5元/公斤的預(yù)期，也低于去年同期4.3元/公斤的收購價。

據(jù)《荷斯坦》雜志調(diào)查了解，今年7月，三大乳企及部分地方乳企均報告原奶過剩，噴粉再次現(xiàn)身市場，“是歷史上從沒有過的現(xiàn)象。”在同月舉行的第十二屆中國奶業(yè)大會上，多位業(yè)內(nèi)人士也反映了奶源過剩問題，并對原料奶的市場前景表示擔(dān)憂。“大型乳企每天最多原奶過剩達(dá)1000噸，用來噴粉，如果持續(xù)一個月，每個企業(yè)會有5萬噸左右的噴粉量。”

“7月份的噴粉現(xiàn)象主要集中在大企業(yè)和黑龍江、寧夏、新疆幾個主產(chǎn)區(qū)，有幾天挺嚴(yán)重，到7月下旬基本沒有噴粉了，不過進入8月以來還沒有出現(xiàn)往年常見的搶奶現(xiàn)象。”《荷斯坦》主編豆明告訴新京報記者，盡管噴粉僅發(fā)生在特定時間和地區(qū)，但其釋放出來的信號卻給下游乳品公司帶來很大壓力，“因為不確定這一現(xiàn)象是暫時的還是長期的。”

難以判斷國內(nèi)奶源是否過剩

從供給端來看，豆明認(rèn)為暫時無法判斷今年夏季噴粉是由國內(nèi)奶源過剩造成的。

受進口大包粉及復(fù)原乳沖擊、原料奶價格低迷及銷售困難、中美貿(mào)易摩擦等影響，我國奶牛養(yǎng)殖業(yè)在2015年-2018年進入調(diào)整期，荷斯坦奶牛存欄量從2014年的857萬頭下降到2018年的504萬頭，下降幅度超過40%。在此期間，上游養(yǎng)殖企業(yè)自2016年起普遍陷入業(yè)績泥沼，兩大奶源供應(yīng)商現(xiàn)代牧業(yè)、中國圣牧連續(xù)3年虧損，其他企業(yè)也過著節(jié)衣縮食的日子。

受此前奶牛存欄量持續(xù)下降、奶源緊張、需求上漲等因素影響，自2018年底起，我國奶牛養(yǎng)殖觸底反彈，進入景氣周期。據(jù)中國農(nóng)業(yè)大學(xué)教授、國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系首席科學(xué)家李勝利介紹，2019年以來，我國北方規(guī)劃了多個奶源基地，如蒙牛在內(nèi)蒙古開工建設(shè)3個10萬頭奶源基地項目；伊利在內(nèi)蒙古建設(shè)2個10萬頭奶牛養(yǎng)殖示范園區(qū)；光明乳業(yè)和寧夏中衛(wèi)共建千億級奶產(chǎn)業(yè)集群；現(xiàn)代牧業(yè)也提出2025年實現(xiàn)牛只、產(chǎn)奶量雙翻番的目標(biāo)。

與此同時，下游乳業(yè)對優(yōu)質(zhì)奶源的爭奪也越發(fā)激烈，伊利、蒙牛、光明、新希望、飛鶴等頭部企業(yè)均參與其中，現(xiàn)代牧業(yè)、中國圣牧、中地乳業(yè)、賽科星、原生態(tài)牧業(yè)、江蘇輝山牧業(yè)相關(guān)資產(chǎn)均成為收購標(biāo)的。

在上述因素影響下，我國原料奶產(chǎn)量連續(xù)上漲。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年上半年，我國生鮮牛乳產(chǎn)量為1540萬噸，同比增長7.6%。在豆明看來，這份多出來的奶源供給對乳品市場來說不是個小數(shù)目，但判斷國內(nèi)奶源是否過剩，要結(jié)合消費需求和國際奶價等多重因素來看，暫時無法得出定論。

數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年，我國進口乳制品中，除酸奶和嬰配粉大幅下降外，其他品類均大幅增長，折合原料奶為1257萬噸，同比增長30.3%。目前進口奶粉庫存較高，價格已從最高時的3.5萬元/噸下降到3萬元/噸左右。在國產(chǎn)、進口奶源雙增長下，我國上半年原料奶供給增加了400多萬噸，供求緊張形勢緩解。

盡管如此，我國原料奶主產(chǎn)區(qū)整體奶價依然堅挺，這反映出奶源需求依然旺盛。今年6月至7月初，實行原料奶交易參考價制度的省份，如黑龍江、河北、山東、陜西、上海、四川等，均公布了2021年第三季度或下半年的原料奶交易指導(dǎo)價，環(huán)比上一季或上半年均有所上調(diào)，指導(dǎo)價區(qū)間在3.95元/公斤—4.89元/公斤不等，增幅區(qū)間在0.6%-4.7%。

《荷斯坦》雜志認(rèn)為，各地原料奶交易參考價基本是在主管部門的指導(dǎo)下，經(jīng)過成本測算、市場行情分析和預(yù)判，由乳企、牧場和奶協(xié)三方協(xié)商確定的。從各業(yè)內(nèi)人士的分析來看，市場行情預(yù)判出現(xiàn)誤差的可能性很大，當(dāng)前對消費增長的預(yù)期太樂觀，原料奶購銷市場已經(jīng)出現(xiàn)了“過剩”。目前“過剩”的量不是很大，對大企業(yè)來說很容易消化，只是擔(dān)心“過剩”的時間會持續(xù)多久。

多數(shù)乳企反映市場銷售正常

在需求端，有聲音認(rèn)為造成今夏原料奶噴粉的一個重要原因是市場需求疲軟。

奶農(nóng)張興發(fā)稱，“我從乳企了解到的情況是，噴粉是因為奶源供給比去年多，但市場需求增長慢了。” 山東奶農(nóng)王鵬（化名）從乳企得到的反饋則是，今年消費者購買能力有所下降，低溫酸奶“賣不動”，“現(xiàn)在乳企都在等9月份開學(xué)，出點學(xué)生奶，如果那時不缺奶，全年就不缺了。”

豆明認(rèn)為，“消費不足”的說法目前還沒有確切證據(jù)，“我們向乳品公司了解到，銷售沒受到影響，但去年庫存太多造成了一定影響。”

《中國奶業(yè)質(zhì)量報告（2021）》顯示，2020年我國人均奶消費38.3千克，同比增長7.1%，增幅比上年增加2.5個百分點。另據(jù)經(jīng)濟日報和伊利聯(lián)合發(fā)布的乳制品消費趨勢報告，2021年一季度，我國乳制品消費需求旺盛，液態(tài)乳品消費量快速提升，已恢復(fù)至疫情前水平。但在購買頻次和單次購買量方面，低溫奶遜于常溫奶，因此低溫奶消費出現(xiàn)負(fù)增長，常溫奶增幅高于液態(tài)乳品整體水平。

從目前各大乳企發(fā)布的業(yè)績預(yù)報或半年報可以看出，今年上半年，多數(shù)下游乳企的業(yè)績呈現(xiàn)上升趨勢。其中，西部牧業(yè)營收增長48.6%，凈利增長521.37%；燕塘乳業(yè)營收增長34.88%，凈利潤增長85.43%；新乳業(yè)預(yù)計盈利1.43元-1.53億元，同比增長87%-100%；三元股份預(yù)計盈利1.33億元—1.57億元，最大增幅超過100%；皇氏集團預(yù)計盈利1000萬元—1300萬元，同比增長1168.08%—1548.49%。

目前，光明、君樂寶、現(xiàn)代牧業(yè)等企業(yè)給新京報的反饋均是不存在噴粉現(xiàn)象，市場銷售平穩(wěn)正常。不過有乳企負(fù)責(zé)人向新京報記者透露，近期的疫情反復(fù)使市場前景不太明朗，不論國內(nèi)市場還是海外市場，今年面臨的形勢都很復(fù)雜。

有奶農(nóng)對原料奶前景表示擔(dān)憂

豆明認(rèn)為，8月份的奶牛熱應(yīng)激現(xiàn)象可能導(dǎo)致國內(nèi)奶源短缺，待10月奶牛產(chǎn)奶量正常后，今夏噴粉的原因就會水落石出，“7月噴粉不是偶然發(fā)生的，如果到今年10月還出現(xiàn)這個情況，且乳制品消費增加不明顯，就可以判斷是奶源過剩，但過剩是源自進口增加還是國內(nèi)供應(yīng)過剩有待判斷。”

李勝利此前曾公開表示，我國奶牛養(yǎng)殖行業(yè)主要面臨飼料成本上漲、產(chǎn)能過剩、生物安全三大挑戰(zhàn)。2020年，玉米期貨價格上漲了40%以上，約達(dá)2600元/噸，達(dá)到十年來價格新高點。近兩年，豆粕期貨價格維持在3000元/噸以下，但是隨著近期玉米價格的上漲，豆粕價格上漲到3300元/噸，且仍存在上漲潛力。2020年1月—10月，我國進口干草價格處在高位。青貯作為性價比最高的優(yōu)質(zhì)飼料，2020年平均每噸也上漲了50—80元。

從供需平衡角度來看，如按當(dāng)前奶牛存欄520萬頭、未來5年每年進口10萬—25萬頭奶牛計算，加上自有牛群繁殖，我國可實現(xiàn)原奶年復(fù)合增長率達(dá)到10.5%，這意味著2—3年后可能導(dǎo)致奶源供過于求。據(jù)李勝利估算，2020年，規(guī)模牛場商品奶產(chǎn)量為6.8萬噸/天，而乳企需求量為7.4萬噸/天，供給小于需求。預(yù)計到2022年，供給與需求量的比率將達(dá)到8.7萬噸/天比8.6萬噸/天，即奶源過剩。

目前，已有奶農(nóng)對原料奶市場前景表示擔(dān)憂。受前期奶源緊張、奶價走高影響，張興發(fā)原本計劃今年購入2000頭奶牛擴建牧場，現(xiàn)已有600頭入欄，但眼下的市場行情讓他直言“前景不好，不敢繼續(xù)擴建”。除奶價“旺季不旺”外，不斷上漲的飼料成本也讓他心存顧慮，“飼料成本較去年漲了30%左右，一頭牛每天的飼料成本多出10塊錢。” 張興發(fā)稱，現(xiàn)在有奶農(nóng)感到“恐慌”，害怕回到2018年之前的情況，“我感覺還是挺危險的。”

與張興發(fā)不同，王鵬認(rèn)為國內(nèi)奶源依然處于緊缺狀態(tài)。盡管國內(nèi)近幾年大規(guī)模新建、擴建牧場，但很多牧場處于“有場沒牛”的狀態(tài)。

受貿(mào)易摩擦影響，澳大利亞對我國種牛（含奶牛）的出口量走低，第二大來源國新西蘭則在今年4月宣布于2023年起禁止海運出口活畜。分析認(rèn)為，此項禁令將增加我國新建擴建牧場的難度，預(yù)計原奶供應(yīng)緊缺狀況將持續(xù)，拉長此輪奶價上行周期。

今年3月，現(xiàn)代牧業(yè)原總裁高麗娜在公司2020年業(yè)績分析會上曾表示，國內(nèi)奶價曾在2014年達(dá)到新高，但2015年、2016年出現(xiàn)價格回調(diào)，2017年至今又開始回升，大家都覺得5年一個輪回。但在疫情發(fā)生后，“我認(rèn)為這個輪回也存在不確定因素。比如今年春季，奶價并沒有像往年2月份—4月份那樣出現(xiàn)大幅下降，所以不能用老眼光或是老規(guī)律來判斷奶價走勢。”

新京報記者 / 郭鐵

攝影 / 郭鐵

編輯 / 祝鳳嵐 張明璇