近日，科迪乳業(yè)發(fā)布公告稱，公司收到中國證監(jiān)會河南監(jiān)管局(下稱河南證監(jiān)局)下發(fā)的《行政處罰及市場禁入事先告知書》(下稱告知書)，因涉嫌虛增利潤、信披違規(guī)等違法事實，科迪乳業(yè)擬被罰60萬元，公司董事長被罰90萬元，且10年不得進入證券市場。

9月13日，科迪乳業(yè)董秘辦相關工作人員向表示，上述處罰不會對公司生產(chǎn)運營造成影響，待證監(jiān)會正式下發(fā)處罰決定后，公司會召開董事會，選出新的董事長。

上市第二年就財務造假，二季度報表真實性被質疑

科迪乳業(yè)此次被罰，和兩年前的“奶農(nóng)事件”有關。

2019年7月，有關科迪乳業(yè)員工、奶農(nóng)上門討債的視頻在網(wǎng)上流出。據(jù)媒體報道，科迪乳業(yè)自2017年12月起陸續(xù)拖欠奶款，涉及奶農(nóng)上千戶，合計金額約1.4億元。之后，深交所就相關事項向科迪乳業(yè)發(fā)函問詢，科迪乳業(yè)違規(guī)為關聯(lián)方擔保、遭控股股東非經(jīng)營性占用資金逾18億元等事實逐漸浮出水面。

2019年8月16日，科迪乳業(yè)收到中國證監(jiān)會立案調查通知書，前述告知書則為調查結果。

告知書顯示，經(jīng)查明，科迪乳業(yè)在2016年、2017年、2018年年報中，分別虛增收入3.36億元、2.10億元、2.97億元，虛增利潤總額1.18億元、6864.13萬元、1.13億元。

根據(jù)此前披露，2016年、2017年、2018年，科迪乳業(yè)分別實現(xiàn)營收8.05億元、12.39億元、12.85億元，利潤總額1.20億元、1.53億元、1.62億元。如此算來，科迪乳業(yè)2018年近七成利潤都是虛增的。

科迪乳業(yè)于2015年6月底在深交所主板上市，也就是說，上市第二年就開始財務造假。

公開資料顯示，科迪乳業(yè)主要從事乳制品、乳飲料和飲料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售以及配套的奶牛養(yǎng)殖、繁育和銷售，公司主要產(chǎn)品包括常溫滅菌乳、調制乳、含乳飲料、乳味飲品和低溫巴氏奶、發(fā)酵乳等液態(tài)乳制品。

2016年，科迪乳業(yè)推出透明包裝“原生純牛奶”(俗稱小白奶)，一時間成為“奶界”網(wǎng)紅。2017年，科迪乳業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入12.39億元，同比增長53.92%;實現(xiàn)歸母凈利潤1.27億元，同比增長41.56%。其中，以“小白奶”為代表的常溫乳制品的營業(yè)收入為8.15億元，同比增長37.09%。

彼時，科迪乳業(yè)解釋稱，2017年公司乳制品銷售量同比增長74.06%，主要為公司產(chǎn)品受到消費者青睞，銷售額增長所致。

而到了2018年，科迪乳業(yè)常溫乳制品的收入開始出現(xiàn)下滑。財報顯示，2018年全年，科迪乳業(yè)常溫乳制品的營業(yè)收入為5.99億元，同比下滑19.21%，毛利率也較上年同期下滑了9.02個百分點。

科迪乳業(yè)2017年業(yè)績大增，有多少是“小白奶”帶來的，又有多少是虛增的?不得而知。不過，中國食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬指出，科迪乳業(yè)在奶源方面的優(yōu)勢并不突出，難以形成核心競爭力。

8月29日，科迪乳業(yè)發(fā)布2021年半年報，今年上半年營收、歸母凈利潤分別增長44.77%、113.86%。9月13日，科迪乳業(yè)在投資者互動平臺回答投資者提問時表示，公司今年二季度的報表，合法真實有效。

董事長被罰10年不得入市，投資者如何索賠?

除財務造假外，科迪乳業(yè)還涉嫌信披違規(guī)。

告知書顯示，2016年、2017年、2018年，科迪乳業(yè)分別向控股股東科迪食品集團股份有限公司(下稱科迪集團)及其關聯(lián)方提供資金7.85億元、24.83億元、67.67億元。此外，2017年，科迪乳業(yè)還向科迪集團及其關聯(lián)方提供8筆擔保，合計金額3.88億元;2018年提供1筆擔保，金額為2000萬元;2019年提供2筆擔保，合計金額4500萬元。而科迪乳業(yè)并未按規(guī)定及時對上述信息進行披露，也未在對應年報中披露，構成重大遺漏。

河南證監(jiān)局認為，科迪乳業(yè)及其實控人之一張清海已涉嫌違反2005年《證券法》相關規(guī)定，擬決定對科迪乳業(yè)處以60萬元罰款，并責令其改正，給予警告;對張清海給予警告，處以90萬元罰款;對其他相關人員給予警告，并處罰款3-20萬元不等。

此外，由于張清海的違法行為惡劣，嚴重損害投資者利益，河南證監(jiān)局擬決定對張清海取10年證券市場禁入措施，在禁入期間內，張清海不得在任何機構中從事證券業(yè)務或者擔任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務。

簡歷顯示，1985年8月18日至今，張清海擔任科迪集團董事長、總裁;2005年1月至今，擔任科迪乳業(yè)董事長;2021年1月19日至今，代行科迪乳業(yè)董事會秘書職責。

截至2021年6月30日，張清海持有科迪乳業(yè)462.84萬股股份，占比0.42%，不過該部分股份已被全部質押。

科迪乳業(yè)在公告中提及，公司目前生產(chǎn)經(jīng)營正常，初步判斷公司未觸及重大違法強制退市的情形。

需要注意的是，科迪乳業(yè)可能因信披違規(guī)等被投資者訴訟索賠。浙江裕豐律師事務所律師厲健向表示，根據(jù)《證券法》和虛假陳述司法解釋，上市公司等因信息披露違法被證監(jiān)會處罰，受損投資者可以依法起訴索賠，索賠范圍包括投資差額、傭金、印花稅和利息損失等。

“根據(jù)司法解釋，暫定2017年4月8日至2019年8月16日期間買入科迪乳業(yè)股票，并在2019年8月17日后賣出或繼續(xù)持有的受損投資者可以索賠，索賠條件以法院認定為準。”厲健介紹，投資者索賠應提供證券開戶查詢單、股票對賬單原件(2017年4月1日至2019年10月底)、詳細聯(lián)系方式等，在正式處罰作出后，方可起訴索賠。

針對投資者索賠一事，科迪乳業(yè)前述工作人員稱，公司目前尚未收到法院的相關通知。

據(jù)悉，目前科迪乳業(yè)控股股東科迪集團尚處于破產(chǎn)重整階段。截至2021年6月30日，科迪集團對科迪乳業(yè)的非經(jīng)營性占用資金余額仍高達17.32億元，預計償還時間為2022年4月30日。