繼今年10月底官宣引入伊利作為第一大股東之后，澳優(yōu)對(duì)未來(lái)的方向和布局有了更清晰的思路。

昨日，澳優(yōu)在一份最新公告中首次詳細(xì)披露對(duì)從伊利方面籌集的9億多港元的“開(kāi)支明細(xì)”。小食代留意到，澳優(yōu)不僅計(jì)劃將海外嬰幼兒配方奶粉的產(chǎn)能進(jìn)一步擴(kuò)大，同時(shí)希望借助股權(quán)投資和收購(gòu)的方式來(lái)做大旗下?tīng)I(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)。

下面，我們來(lái)看看詳細(xì)情況。

最新進(jìn)展

上述公告顯示，澳優(yōu)通過(guò)向伊利全資子公司香港金港商貿(mào)控股有限公司（簡(jiǎn)稱“金港”）定向發(fā)行90,000,000股新股份，股份認(rèn)購(gòu)所得款項(xiàng)凈額（扣除相關(guān)開(kāi)支后）將為904,900,000港元，并擬將該批款項(xiàng)用于以下五方面。

首先，所得款項(xiàng)凈額的30%（或2.715億港元）將用于為澳優(yōu)擴(kuò)大上游生產(chǎn)設(shè)施提供部分資金。澳優(yōu)在2019年年報(bào)中曾披露，該公司董事會(huì)通過(guò)了一項(xiàng)總投資額度約為11億元人民幣的投資計(jì)劃，具體是在荷蘭興建新嬰幼兒配方基粉設(shè)施及其他相關(guān)設(shè)施，主要用于加工羊奶及羊乳清。

澳優(yōu)在公告中稱，對(duì)上述項(xiàng)目將分期進(jìn)行資本投資，同時(shí)預(yù)計(jì)第一期將于明年第二季度展開(kāi)。

其次，澳優(yōu)還打算將所得款項(xiàng)凈額的30%（即2.715億港元）預(yù)留用于后續(xù)收購(gòu)奶制品及營(yíng)養(yǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)。“本公司正在考慮對(duì)一家從事?tīng)I(yíng)養(yǎng)品及功能食品行業(yè)公司進(jìn)行股權(quán)投資。根據(jù)本集團(tuán)目前的估計(jì)，擬進(jìn)行的收購(gòu)將在2022年上半年進(jìn)行。”澳優(yōu)在公告中稱。

澳優(yōu)董事長(zhǎng)顏衛(wèi)彬

此外，所得款項(xiàng)凈額的20%（即1.81億港元）將用于提升其在中國(guó)的加工及物流能力，并計(jì)劃在澳優(yōu)規(guī)劃第三家工廠內(nèi)建設(shè)物流及倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施，面積約23,000平方米。據(jù)介紹，該物流及倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施建設(shè)完成后，澳優(yōu)在中國(guó)的物流及倉(cāng)儲(chǔ)能力將接近翻番。

根據(jù)公告，其他剩余資金將用于品牌建設(shè)以及一般營(yíng)運(yùn)資金等，其中4520萬(wàn)港元將用于償還澳優(yōu)在香港地區(qū)及荷蘭現(xiàn)有銀行貸款及銀行借賃，以降低整體財(cái)務(wù)成本。

營(yíng)養(yǎng)品新收購(gòu)

今天，小食代向澳優(yōu)方面查詢上述公告披露的收購(gòu)項(xiàng)目詳情時(shí)，對(duì)方表示目前所有信息以上市公司公告內(nèi)容為準(zhǔn)。

盡管目前尚未清楚澳優(yōu)有意并購(gòu)的具體標(biāo)的情況，但可以肯定的是，營(yíng)養(yǎng)品已成為該公司接下來(lái)重點(diǎn)發(fā)力的品類之一。

小食代曾介紹，在今年8月舉行的2021第二季度業(yè)績(jī)會(huì)上，澳優(yōu)董事長(zhǎng)顏衛(wèi)彬曾表示，公司未來(lái)重點(diǎn)依然是聚焦羊奶粉和牛奶粉，同步將營(yíng)養(yǎng)品培育為未來(lái)幾年的重要新增長(zhǎng)點(diǎn)。而根據(jù)該公司在2015年發(fā)布的“黃金十年”戰(zhàn)略，從明年開(kāi)始的2022-2025年的目標(biāo)是“成為全球嬰幼兒配方奶粉、高端營(yíng)養(yǎng)品及營(yíng)養(yǎng)健康服務(wù)的領(lǐng)先企業(yè)”。

據(jù)了解，澳優(yōu)旗下的營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)板塊始于2016年該公司收購(gòu)澳大利亞營(yíng)養(yǎng)品品牌Nutrition Care。隨后，澳優(yōu)在2019年又收購(gòu)了澳大利亞益生菌品牌Aunulife（愛(ài)益森），以進(jìn)一步擴(kuò)大旗下?tīng)I(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)。

在今年上半年，澳優(yōu)旗下的營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)板塊也實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)步增長(zhǎng)。據(jù)該公司中報(bào)顯示，上半年?duì)I養(yǎng)品業(yè)務(wù)錄得收入約6800萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)3.5%。撇除因疫情導(dǎo)致的代購(gòu)銷售大幅下降等因素，澳優(yōu)營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)在中國(guó)區(qū)的銷售額約為6600萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)達(dá)33.3%。

與此同時(shí)，為解決供應(yīng)鏈限制及更有效地支持營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)在中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展，澳優(yōu)已將Nutrition Care的部分產(chǎn)品，從澳大利亞轉(zhuǎn)移到國(guó)內(nèi)進(jìn)行生產(chǎn)。

差異化優(yōu)勢(shì)

事實(shí)上，澳優(yōu)準(zhǔn)備加大投入擴(kuò)張產(chǎn)能的羊奶粉以及投入資金并購(gòu)的營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)，也是倍受伊利看好的兩大板塊。

今年10月27日，澳優(yōu)正式宣布與伊利全資子公司金港簽訂轉(zhuǎn)讓及增發(fā)協(xié)議，該交易在12月8日獲得國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局出具的《經(jīng)營(yíng)者集中反壟斷審查不實(shí)施進(jìn)一步審查決定書(shū)》，伊利也由此成為了澳優(yōu)單一最大股東，持股比例占澳優(yōu)擴(kuò)大后股份總額的34.33%。

從雙方現(xiàn)有的業(yè)務(wù)板塊來(lái)看，澳優(yōu)在羊奶粉市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)明顯，而其營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)對(duì)于希望做強(qiáng)大健康的伊利而言也充滿了吸引力。

澳優(yōu)荷蘭工廠

小食代翻查公開(kāi)信息留意到，伊利在早前舉行的三季報(bào)電話會(huì)議上曾表示，之所以選擇澳優(yōu)作為投資標(biāo)的，其中一個(gè)原因是看好羊奶粉和保健品的發(fā)展空間。伊利方面認(rèn)為，澳優(yōu)在海外有優(yōu)質(zhì)的羊奶資源，尤其羊乳清蛋白未來(lái)可能成為制約行業(yè)發(fā)展的瓶頸，伊利通過(guò)入股可以有效獲得羊奶等稀缺資源，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資源協(xié)同。

與此同時(shí)，伊利方面又談到，考慮到澳優(yōu)在羊奶粉的絕對(duì)領(lǐng)導(dǎo)地位，雙方在能力和差異化產(chǎn)品布局上會(huì)有較多協(xié)同，在奶源、研發(fā)、大健康等方面也有所協(xié)同，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)較小。

此外，伊利還指出，從技術(shù)層面而言，伊利在母乳方面技術(shù)更強(qiáng)，而澳優(yōu)在羊奶粉、益生菌研究有更多積累，同時(shí)在營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充劑、特醫(yī)食品等營(yíng)養(yǎng)品領(lǐng)域的布局較早，雙方可以技術(shù)分享協(xié)同。