進(jìn)入2022年，多數(shù)畜產(chǎn)品價格都表現(xiàn)疲軟，唯獨(dú)奶價仍然保持穩(wěn)中有漲的態(tài)勢。

農(nóng)業(yè)農(nóng)村部對全國500個縣集貿(mào)市場的定點(diǎn)監(jiān)測結(jié)果顯示，2022年1月第三周，內(nèi)蒙古、河北等10個奶牛主產(chǎn)省份生鮮乳平均價格為4.27元/公斤，同比上漲0.2%；而根據(jù)商務(wù)部的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，1月底全國牛奶零售均價為12.95元/公斤，同比漲幅3.6%。

這樣的漲幅看似平平無奇，但對比其他畜產(chǎn)品的價格數(shù)據(jù)就顯得鶴立雞群了：生豬同比下降58%、豬肉同比下降51.6%、仔豬同比下降71.0%、雞蛋同比下降3.4%、雞肉同比下降2.0%、牛肉同比下降0.3%、羊肉同比下降1.1%。

如果時間周期拉長，更能看出奶價走勢的穩(wěn)健程度。自2012年以來，牛奶零售價從8.9元/公斤上漲到目前的12.95元/公斤，漲幅約為45%；期間幾乎沒有大的回撤。

奶價長期穩(wěn)步上漲，與多年來牛奶產(chǎn)量徘徊密切相關(guān)。2014年之后，我國牛奶產(chǎn)量一直在3000-3200萬噸的區(qū)間內(nèi)徘徊，期間的牛奶增產(chǎn)只是2016年大減產(chǎn)之后的恢復(fù)階段。雖然2019年產(chǎn)量同比明顯增長，但與2015年相比并無太大變化。直至2020-2021年，牛奶產(chǎn)量擺脫了徘徊局面，連創(chuàng)歷史新高。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年奶類產(chǎn)量3683萬噸，同比增長4.3%；其中牛奶產(chǎn)量3560萬噸，比2020年增加140萬噸，增長4.1%。其中，四個季度產(chǎn)量分別為709萬噸、831萬噸、974萬噸和1046萬噸，可以看出產(chǎn)量逐季提高。

盡管如此，過去5年牛奶產(chǎn)量的平均增速不過3.0%，過去10年的平均增速不過1.4%，與其他動物蛋白產(chǎn)品產(chǎn)量增速相比，并不突出?？紤]到中國奶類產(chǎn)品供需缺口之大，國內(nèi)生產(chǎn)的增速較為緩慢。乳制品生產(chǎn)的增長情況類似，2020年產(chǎn)量為2790萬噸，同比增長1.2%，預(yù)計2021年乳制品產(chǎn)量為2860萬噸，同比增長2.5%，但也未達(dá)到2016年近3000萬噸的歷史高位。

奶牛存欄方面，近年來甚至出現(xiàn)了存欄總量和養(yǎng)殖戶數(shù)量雙雙下降的局面，由于單產(chǎn)水平逐年提高，才使牛奶產(chǎn)量恢復(fù)了增長。2018年以來，小型奶牛養(yǎng)殖戶退出加快，奶牛養(yǎng)殖場數(shù)量持續(xù)減少。與之相對應(yīng)的是，戶均奶牛存欄量穩(wěn)步提升，奶牛規(guī)?；B(yǎng)殖進(jìn)程加快。截至2021年第三季度末，全國生鮮乳收購站所涉及的養(yǎng)殖場數(shù)量為2.1萬家，同比減少21%；涉及奶牛存欄超過540萬頭，同比增加10.3%。生鮮乳收購站涉及養(yǎng)殖場平均存欄為253頭，同比增加39%。

接下來，我們再看一下乳制品的進(jìn)口情況：

進(jìn)口乳制品數(shù)量長期保持高速增長，僅在2015年出現(xiàn)過一次下降。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2021年共計進(jìn)口各類乳制品394.73萬噸，同比增加18.5%，進(jìn)口額為138.25億美元，同比增長13.9%。其中，進(jìn)口干乳制品265.12萬噸，同比增加17.4%，進(jìn)口額為119.56億美元，同比增長11%；進(jìn)口液態(tài)奶129.6萬噸，同比增加20.8%，進(jìn)口額為18.69億美元，同比增長36.7%。

從進(jìn)口的主要品類來看，除酸奶、嬰幼兒配方奶粉兩類產(chǎn)品大幅下降外，其余品類都有不同幅度的增長，煉乳、稀奶油、奶酪類、大包粉增長幅度超過30%，乳清類和奶油類產(chǎn)品超過20%。

按干乳制品與原奶8:1的比例推算，2021年進(jìn)口乳制品折合生鮮乳約2251萬噸，同比增長17.6%，相比2015年的增幅高達(dá)120%，遠(yuǎn)高于同期國內(nèi)生鮮乳產(chǎn)量增速。因此，進(jìn)口乳制品占市場總供應(yīng)量的比重也從2015年的26%，上升到了2021年的39%。過去10年中，國內(nèi)乳制品總供應(yīng)量年均增幅為4.3%，與消費(fèi)增長速度3%-4%大體相當(dāng)。正是進(jìn)口的連年高速增長，有效平衡了國內(nèi)供需缺口，成為奶制品價格上漲穩(wěn)健的主要原因之一。

如今，存在的問題是，這個平衡關(guān)系在2022年是否會因奶業(yè)產(chǎn)能過快增長而被打破？

國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系公布的數(shù)據(jù)顯示，近兩年來在奶牛養(yǎng)殖高收益的推動下，奶源基地建設(shè)加速。2020年，公布進(jìn)入操作流程的建設(shè)項目將實現(xiàn)165萬頭奶牛的產(chǎn)能，加上2020-2021年進(jìn)口的52萬頭種牛轉(zhuǎn)化為實際有效產(chǎn)能，預(yù)計2020年、2021年的規(guī)模場奶牛存欄分別為520萬頭、580萬頭；2022年和2023年預(yù)計進(jìn)一步上升至640萬頭、710萬頭；而在2025年，這一數(shù)據(jù)有望達(dá)到743萬頭。

隨著上游養(yǎng)殖端產(chǎn)能陸續(xù)釋放，2022年中國平均原奶產(chǎn)量預(yù)計將從上年的7.7萬噸/天，增長至8.6萬噸/天，再加上進(jìn)口乳制品預(yù)期繼續(xù)增長，2022年的總供應(yīng)量同比增幅大概率將超過10%，這就需要下游端的牛奶消費(fèi)增速達(dá)到8%甚至10%，牛奶市場供需平衡的局面才能維系下去。

從需求層面來看，國內(nèi)人均乳制品消費(fèi)量約40公斤/年，低于世界平均水平，與發(fā)達(dá)國家存在一定差距，發(fā)展?jié)摿薮?。正是基于這個基本因素，業(yè)內(nèi)普遍看好中國奶業(yè)是朝陽產(chǎn)業(yè)，總體上升趨勢不變，會有20-30年的黃金期。

目前，對乳制品消費(fèi)影響最直接的是人口結(jié)構(gòu)的變化，具體而言，是指新生兒數(shù)量逐漸萎縮和老齡化人口迅速增加。2021年全國人口凈增48萬人；全年出生人口1062萬人，人口出生率為7.52‰，均創(chuàng)歷史新低。由于國內(nèi)城鎮(zhèn)化程度不斷提高，加上疫情的擾動，2022年新生兒數(shù)量還將繼續(xù)下降，并可能出現(xiàn)60年來的首次人口負(fù)增長。

奶業(yè)的人口紅利即將消失殆盡，而奶粉消費(fèi)首當(dāng)其沖，并已經(jīng)影響到了供應(yīng)端。以進(jìn)口為例，2021年嬰配粉進(jìn)口26.16萬噸，同比下降22.1%，在乳制品進(jìn)口全面增長的情況下，形成極大的反差。國內(nèi)方面，根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年1-11月全國奶粉產(chǎn)量87.05萬噸，同比增長僅0.40%，遠(yuǎn)低于乳制品生產(chǎn)的整體增速。

另一方面，在人口出生率下降的同時，2022年末60歲及以上人口為2.67億人，占18.9%；其中，65歲及以上人口為2億人，占14.2%。與2020年相比，60歲及以上和65歲及以上人口分別增加329萬人和992萬人。

《中國居民膳食指南科學(xué)研究報告（2021）》指出，我國老年人能量和蛋白質(zhì)攝入不足的現(xiàn)象十分普遍，維生素B1、維生素B2、葉酸、鈣的攝入不足比例均高于80%，農(nóng)村老年人營養(yǎng)不足的問題更加突出。

老年人的健康需求將會成為推動乳制品消費(fèi)的重要動力之一。2019年《中國乳業(yè)》雜志社調(diào)研結(jié)果顯示，老年人對乳制品有較高的需求，選取每天喝奶和經(jīng)常喝奶兩個頻段作為高頻飲奶的標(biāo)志，在65歲以上消費(fèi)者中，這一比例高達(dá)70%；而對比18-29歲年齡組的青年們，高頻飲奶的人群比例僅為39%，相差近一倍。伴隨老齡化程度的進(jìn)一步加深，老年人群體取代了未成年人，成為進(jìn)一步拉動乳制品消費(fèi)的主力。

值得注意的是，由于新冠肺炎疫情及防疫政策影響，線下接觸性的服務(wù)消費(fèi)，復(fù)蘇較為緩慢，居民消費(fèi)意愿整體上也仍低于疫情前水平。自2020年3月以來，疫情整體得到有效控制以來，從全局看，預(yù)期中的補(bǔ)償性消費(fèi)并沒有到來，2021年餐飲消費(fèi)規(guī)模尚未恢復(fù)到2019年水平。

另一方面，結(jié)構(gòu)性補(bǔ)償消費(fèi)卻不鮮見，成為食品領(lǐng)域的最具活力的影響因子之一。例如生鮮電商、社區(qū)團(tuán)購的興起和快速擴(kuò)張，對實體店形成較強(qiáng)的替代。乳制品作為一種健康食品，以居家消費(fèi)為主，疫情對其負(fù)面影響并不大；居民在旅游、外出餐飲方面的減少支出，反而會對乳制品形成補(bǔ)償消費(fèi)。

據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，城鎮(zhèn)、農(nóng)村的奶類產(chǎn)品人均消費(fèi)量自2016年以來已陷入停滯，分別在16.5公斤/年和7公斤/年的水平上徘徊；但2020年出現(xiàn)明顯增長，估計2021年將延續(xù)這一勢頭，人均消費(fèi)量有望分別接近18公斤/年和8公斤/年。雖然這一數(shù)據(jù)主要反映的是家庭直接消費(fèi)奶類產(chǎn)品，尚不包括外出就餐消費(fèi)和加工品消費(fèi)，但從中也可以看出，除了人口規(guī)模和人口結(jié)構(gòu)的變化以外，消費(fèi)水平本身還大有潛力可挖。

當(dāng)然，消費(fèi)意愿是一方面，消費(fèi)能力則是另外一方面。2021年，全國居民人均可支配收入35128元，扣除價格因素，實際增長8.1%。而在消費(fèi)方面，全國居民人均食品煙酒消費(fèi)支出7178元，增長12.2%；餐飲收入總額為46895億元，增長18.6%。如果2022年居民收入和支出仍然保持這樣的增速，足夠支撐奶業(yè)消費(fèi)邁上新臺階。

但2022年的就業(yè)和收入形勢不容樂觀，從而抑制居民進(jìn)行消費(fèi)。一方面，多數(shù)發(fā)達(dá)國家和新興經(jīng)濟(jì)體，鑒于奧密克戎變異毒株的重癥率和致死率明顯下降，已經(jīng)放松甚至取消了疫情管控，海外生產(chǎn)預(yù)期將在2022年第二季度開始恢復(fù)，中國出口訂單面臨回流壓力，出口產(chǎn)業(yè)鏈的就業(yè)將遭受沖擊。同時海外疫情的蔓延會使得2022年防輸入的壓力進(jìn)一步加大，更不利于國內(nèi)生產(chǎn)秩序和就業(yè)的穩(wěn)定。

另一方面，居民收入增速有不斷放慢的趨勢，可支配收入中位數(shù)的增速更慢，貧富差距的擴(kuò)大將抑制消費(fèi)。從人均消費(fèi)支出占可支配收入比例來看，以四個季度移動平均計算，2021年第三季度為68%，比2019年第四季度仍低2.1個百分點(diǎn)。央行城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查顯示，2021年三季度城鎮(zhèn)儲戶選擇更多消費(fèi)占比為24.1%，比2019年四季度下降3.9個百分點(diǎn)。這說明疫情后的消費(fèi)大概率只會延續(xù)溫和修復(fù)的趨勢，指望奶類產(chǎn)品保持8-10%的消費(fèi)增速，難度還是很大的。

由此，可得出結(jié)論，由于近兩年產(chǎn)能擴(kuò)張較快，進(jìn)口高速增長，消費(fèi)增長又存在較大變數(shù)，奶業(yè)市場進(jìn)入過剩狀態(tài)的概率變大。豬價和雞肉價格又已經(jīng)全面進(jìn)入下行通道，因此對奶價的后市不可過分樂觀。養(yǎng)殖戶應(yīng)謹(jǐn)慎看待當(dāng)前的價格上漲，做好成本控制，尤其是合理規(guī)避和對沖豆粕玉米原料價格上漲風(fēng)險，不可盲目擴(kuò)產(chǎn)。政府部門亦應(yīng)該加強(qiáng)引導(dǎo)，鼓勵和扶持養(yǎng)殖戶和乳制品企業(yè)對接，適度加強(qiáng)養(yǎng)殖戶的議價能力，以促進(jìn)乳制品行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。

來源：布瑞克農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)。

編輯：新乳業(yè)