據(jù)港交所日前披露，澳亞集團(tuán)投資控股有限公司(簡(jiǎn)稱“澳亞集團(tuán)”)向港交所主板遞交上市申請(qǐng)，中金公司和星展銀行聯(lián)席保薦人。

公司概況

招股書顯示，澳亞集團(tuán)目前在國(guó)內(nèi)擁有10座牧場(chǎng)，以2020年原料奶產(chǎn)量計(jì)位列行業(yè)第五。與其他大型奶牛牧業(yè)公司不同，澳亞集團(tuán)強(qiáng)調(diào)自己是“獨(dú)立奶牛運(yùn)營(yíng)商”，不依賴主要股東為主要客戶。

而為成為“中國(guó)最大的獨(dú)立原料奶生產(chǎn)商”，過去兩年澳亞集團(tuán)密集引入戰(zhàn)略投資者，明治中國(guó)、新希望乳業(yè)、樸誠(chéng)乳業(yè)、元?dú)馍只蚱潢P(guān)聯(lián)方目前均持有澳亞集團(tuán)股份。

業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，目前優(yōu)質(zhì)上游奶業(yè)資源已基本被“瓜分”完畢，格局穩(wěn)定。在國(guó)內(nèi)奶價(jià)下行和飼料成本上漲的背景下，奶牛牧業(yè)公司業(yè)績(jī)承壓，是澳亞集團(tuán)上市的最佳時(shí)機(jī)。

目前，澳亞集團(tuán)原料奶業(yè)務(wù)的客戶主要包括全國(guó)及地區(qū)領(lǐng)先的乳制品制造商，如蒙牛、光明乳業(yè)、明治、君樂寶、新希望乳業(yè)、佳寶及卡士等；以及新興乳制品品牌，如元?dú)馍?、?jiǎn)愛等。2021年，這兩類客戶占澳亞集團(tuán)原料奶業(yè)務(wù)總收入的比例分別為83%、15%。

公司優(yōu)勢(shì)

招股書顯示，澳亞集團(tuán)最早于1997年接觸奶牛牧場(chǎng)運(yùn)營(yíng)。2004年，澳亞集團(tuán)與中國(guó)蒙牛乳業(yè)有限公司在內(nèi)蒙古成立合資企業(yè)（“蒙牛合資企業(yè)”），開始中國(guó)業(yè)務(wù)，建立了國(guó)內(nèi)首個(gè)牛群規(guī)模超過萬頭的大規(guī)模牧場(chǎng)，澳亞持股70%。

2008年退出與蒙牛合資企業(yè)后，考慮到地貌氣候及地理位置等因素，澳亞集團(tuán)于2009年在山東開始運(yùn)營(yíng)第一個(gè)自有牧場(chǎng)，并自2018年起發(fā)展肉牛業(yè)務(wù)。

截至最后實(shí)際可行日期，公司在中國(guó)經(jīng)營(yíng)十個(gè)世界級(jí)牧場(chǎng)，在生物安全及產(chǎn)出方面均超過了國(guó)內(nèi)及國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，總土地面積約為14,657畝。

截至2021年12月31 日，公司的總存欄量為106,174頭奶牛，其中53,735頭為成母牛。截至2021年12月31日，公司在中國(guó)經(jīng)營(yíng)兩個(gè)大型肉牛飼養(yǎng)場(chǎng)，擁有25,414頭肉牛，其中23,762頭為荷斯坦肉牛。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料：

按2020年的原料奶產(chǎn)量及奶牛群規(guī)模計(jì)，澳亞集團(tuán)為中國(guó)最大的獨(dú)立奶牛牧場(chǎng)運(yùn)營(yíng)商。

澳亞集團(tuán)是中國(guó)第一家設(shè)計(jì)、建造及運(yùn)營(yíng)一萬至一萬兩千頭規(guī)?；翀?chǎng)的奶牛牧場(chǎng)運(yùn)營(yíng)商。

澳亞集團(tuán)的每頭成母牛的平均產(chǎn)奶量于2015年至2020年連續(xù)六年位居全國(guó)第一，于2020年，每頭成母牛的年平均產(chǎn)奶量達(dá)到12.8噸/年。

于2020年，就荷斯坦肉牛的數(shù)量而言，澳亞集團(tuán)是中國(guó)第二大肉牛飼養(yǎng)場(chǎng)。

公司業(yè)績(jī)

招股書顯示，在過去的2019年、2020年、2021年三個(gè)財(cái)政年度，澳亞集團(tuán)的收入分別為 3.52億、4.05億和 5.22億美元，相應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為 6,756.7萬、9,584.0萬和 1.0457億美元。

公司股東

眾所周知，乳企的穩(wěn)定、健康發(fā)展高度依賴于優(yōu)質(zhì)的奶源，澳亞領(lǐng)先行業(yè)的牧場(chǎng)資源吸引不少頭部企業(yè)戰(zhàn)略入股。明治中國(guó)目前在該集團(tuán)持股25%。

簡(jiǎn)愛母公司樸誠(chéng)乳業(yè)和元?dú)馍制煜碌莫?dú)立酸奶品牌北海牧場(chǎng)先后在去年9月初宣布成為了澳亞牧場(chǎng)的戰(zhàn)略股東。

去年9月，新希望乳業(yè)也發(fā)布公告，宣布以5840萬美元戰(zhàn)略入股澳亞集團(tuán)，占股比例達(dá)到5%，并同時(shí)簽署了一份自2022年開始的5年期為基礎(chǔ)、并可滾動(dòng)續(xù)期的奶源供應(yīng)協(xié)議，將從澳亞投資獲得穩(wěn)定的奶源供應(yīng)。