科迪乳業(yè)（證券簡(jiǎn)稱“*ST科迪”）近日發(fā)布2021年財(cái)報(bào)顯示，其營(yíng)收為5.91億元，同比增長(zhǎng)24.22%；凈利潤(rùn)為6904.8萬元，同比增長(zhǎng)105.69%。盡管實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，但由于會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)該年報(bào)出具了“無法表示意見”的審計(jì)報(bào)告，科迪乳業(yè)存在終止上市可能。

“太遺憾了，大家心情都比較沉重。”5月1日，科迪乳業(yè)控股股東科迪集團(tuán)的重整管理人律師告訴新京報(bào)記者，因科迪集團(tuán)核心資產(chǎn)為持有的科迪乳業(yè)股票，如果科迪乳業(yè)退市，對(duì)科迪集團(tuán)重整投資人影響較大，重整計(jì)劃面臨調(diào)整。如果不能調(diào)整，科迪集團(tuán)及9家關(guān)聯(lián)公司將進(jìn)入清算程序。

科迪乳業(yè)或被終止上市

此前，因2020年度財(cái)務(wù)報(bào)告被出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，科迪乳業(yè)股票自2021年5月6日起被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，股票簡(jiǎn)稱變?yōu)?ldquo;*ST科迪”。為避免被退市，科迪乳業(yè)需滿足2021年年度凈資產(chǎn)為正，以及2021年年報(bào)為標(biāo)準(zhǔn)意見報(bào)告。

盡管科迪乳業(yè)2021年扭虧為盈，但浙江天平會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其2021年財(cái)報(bào)出具了“無法表示意見”的審計(jì)報(bào)告，主要基于：控股股東科迪集團(tuán)重整尚存重大不確定性，會(huì)計(jì)師無法獲取充分證據(jù)對(duì)科迪集團(tuán)占用科迪乳業(yè)資金的可回收性和期末減值情況發(fā)表意見；科迪乳業(yè)2016年-2018年累計(jì)虛增利潤(rùn)約3億元沖減科迪集團(tuán)資金占用款，會(huì)計(jì)師無法獲取充分證據(jù)就該事項(xiàng)對(duì)財(cái)報(bào)期初的影響、是否需要作出調(diào)整發(fā)表意見；科迪乳業(yè)因逾期債務(wù)及對(duì)外擔(dān)保涉及多起訴訟，部分賬戶被凍結(jié)，遭遇受損投資者索賠訴訟等，會(huì)計(jì)師無法充分判斷科迪乳業(yè)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)基礎(chǔ)上編制的財(cái)報(bào)是否恰當(dāng)。

對(duì)于這份非標(biāo)準(zhǔn)意見審計(jì)報(bào)告，科迪乳業(yè)在4月30日公告中進(jìn)行了說明，稱天平會(huì)計(jì)師事務(wù)所的行為未給公司留存溝通時(shí)間，公司將對(duì)其保留追究責(zé)任的權(quán)利，并向有關(guān)部門舉報(bào)，以維護(hù)公司及全體股東的權(quán)益。“公司已采取或?qū)⒉扇「嘤辛Υ胧└纳曝?cái)務(wù)狀況、減輕流動(dòng)資金壓力及公司治理，盡快消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響。”

根據(jù)深交所上市規(guī)則，科迪乳業(yè)股票將于2022年5月5日起停牌，若其股票被深交所作出終止上市決定，自決定之日起五個(gè)交易日后的次一交易日復(fù)牌并進(jìn)入退市整理期交易。退市整理期間，其股票進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)警示板交易。退市整理期的交易期限為十五個(gè)交易日。其股票在退市整理期屆滿的次一交易日摘牌，終止上市。

科迪集團(tuán)重整計(jì)劃存變數(shù)

如果科迪乳業(yè)退市，將影響科迪集團(tuán)重整計(jì)劃的實(shí)施。

科迪集團(tuán)重整管理人律師5月1日回應(yīng)新京報(bào)記者稱，如果科迪乳業(yè)退市，對(duì)科迪集團(tuán)重整投資人影響較大，對(duì)債權(quán)人影響不大。“科迪集團(tuán)在農(nóng)村的廠房、土地不值錢，核心資產(chǎn)是持有的上市公司股票。如果科迪乳業(yè)退市了，投資人最近幾天可能要發(fā)函過來，重整計(jì)劃可能調(diào)整，如果不能調(diào)整就進(jìn)入清算。”

據(jù)4月22日公布的重整計(jì)劃顯示，科迪集團(tuán)及9家關(guān)聯(lián)公司（不包括科迪乳業(yè)）核心資產(chǎn)為持有的科迪乳業(yè)44.27%股票，“為順利推進(jìn)科迪集團(tuán)的合并重整，避免破產(chǎn)清算，需要避免科迪乳業(yè)退市，保持科迪集團(tuán)的核心資產(chǎn)價(jià)值。”

基于此，重整投資人商丘市發(fā)展投資集團(tuán)有限公司計(jì)劃出資收購(gòu)科迪乳業(yè)不良金融債權(quán)，之后代控股股東科迪集團(tuán)通過以債抵債的方式清償對(duì)科迪乳業(yè)的占用款項(xiàng)，并解決違規(guī)擔(dān)保問題；在保住科迪乳業(yè)正常上市地位的情況下，利用約1.28億股股票及重整投資人另行投入的現(xiàn)金，對(duì)科迪集團(tuán)及9家關(guān)聯(lián)公司的全部債權(quán)在重整程序中進(jìn)行清償。

根據(jù)重整計(jì)劃，目前科迪乳業(yè)融資性負(fù)債本息合計(jì)約15.7億元，將由重整投資人收購(gòu)，然后通過以債抵債方式代科迪集團(tuán)清償占用款項(xiàng)。為解決科迪乳業(yè)2.35億元違規(guī)擔(dān)保問題，投資人也將對(duì)相應(yīng)債權(quán)進(jìn)行收購(gòu)。在解決資金占用后，科迪乳業(yè)所有金融負(fù)債將全部消除，資產(chǎn)負(fù)債率將大幅降低，因債權(quán)違約形成的賬戶查封等情形也將解除，公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力將恢復(fù)正常。

“方案都是他們（浙江天平會(huì)計(jì)師事務(wù)所）認(rèn)可的，最后弄成這樣的結(jié)果，讓大家措手不及。”上述律師稱，科迪集團(tuán)重整方案重點(diǎn)突出了化解科迪乳業(yè)資金占用和違規(guī)擔(dān)保問題，“政府方面也下了很大決心，前期與會(huì)計(jì)師溝通時(shí)都沒有問題?？频先闃I(yè)今年經(jīng)營(yíng)是可以的，去年也扭虧為盈，主營(yíng)業(yè)務(wù)沒有問題，確實(shí)可惜了。”