截至2022年4月底，各大上市乳企已經(jīng)將2021年度的戰(zhàn)績公布完畢。其中包括8家主要收入來源涉奶粉板塊的企業(yè)。

觀察他們的奶粉戰(zhàn)績我們發(fā)現(xiàn)，2021年，中國奶粉市場繼續(xù)受新生兒出生率下滑和疫情的影響，但是相對于2020年度來講，表現(xiàn)好轉(zhuǎn)。

過去一年中，除了疫情的影響之外，二次配方注冊制時(shí)代加速了奶粉行業(yè)的競爭升級，多家奶粉企業(yè)整合資源、調(diào)整戰(zhàn)略，打法也發(fā)生了變化。

競爭帶來的市場變化是必然的。

而這些變化就藏在財(cái)報(bào)中一個(gè)一個(gè)的數(shù)字里。

當(dāng)下奶粉市場，各上市乳企奶粉增幅情況如何？奶粉市占率表現(xiàn)如何？

乳業(yè)圈對此進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)、分析。一起來看。

8家上市乳企2021年度奶粉業(yè)務(wù)營收、市占率情況

奶粉營收規(guī)模：

200億級企業(yè)1家：飛鶴

100億級企業(yè)1家：伊利

沖刺百億企業(yè)1家：澳優(yōu)

沖刺50億企業(yè)2家：蒙牛（雅士利）、合生元

20億規(guī)模企業(yè)1家：貝因美

營收同比增幅TOP3：

就上市乳企來看，過去一年中，營收同比增幅TOP3分別是：

伊利奶粉：同比增幅25.8%。根據(jù)伊利的財(cái)報(bào)說明，主要是由于金領(lǐng)冠系列奶粉獲得快速增長，突破百億級；

雅士利（含成人粉）：同比增幅22.7%。根據(jù)雅士利的財(cái)報(bào)說明，2021年度雅士利旗下成人奶粉增長亮眼，貢獻(xiàn)較大；

飛鶴：嬰配粉業(yè)務(wù)同比增幅21.7%。據(jù)飛鶴財(cái)報(bào)，高端、超高端奶粉推動了高度增長，此外，成人奶粉也取得了不錯(cuò)的成績。

奶粉業(yè)績增長因素、市占率情況說明：

翻閱以上乳企財(cái)報(bào)，我們發(fā)現(xiàn)有3家乳企披露了當(dāng)前各自在行業(yè)中的地位、市占率情況。飛鶴市占率仍然是行業(yè)排名第一位，伊利奶粉市占率排名第二位，澳優(yōu)中國市場市占率排名行業(yè)第五位。

下面我們分企業(yè)來看奶粉市場、市占率表現(xiàn)。

中國飛鶴：高端嬰配粉、兒童粉推動奶粉業(yè)務(wù)增長，羊奶粉（小羊妙可）貢獻(xiàn)收益約3.58億

2021年度，飛鶴奶粉業(yè)務(wù)營收約225.06億元，其中嬰配粉收入約215.15億元，其他乳制品（包括成人奶粉、液態(tài)奶、米粉輔食等）收入約9.91億元。
飛鶴嬰配粉業(yè)務(wù)同比實(shí)現(xiàn)21.7%的增幅，對此飛鶴在財(cái)報(bào)中表示，嬰配粉的營收增長主要來源于高端嬰配粉的系列銷售增長、兒童奶粉產(chǎn)品系列的銷售增長。

此外，我們知道飛鶴于2021年7月左右收購了陜西的小羊妙可羊奶粉企業(yè)，并于當(dāng)年推出了全新的小羊妙可、佳瑞妙可、加愛三個(gè)品系嬰配羊奶粉。小編留意到，在2021年度的財(cái)報(bào)中，飛鶴也披露了小羊妙可羊奶粉對集團(tuán)營收的貢獻(xiàn)。

2021年7月左右，飛鶴以70,366,000元人民幣收購小羊妙可。根據(jù)財(cái)報(bào)顯示，自收購起，小羊妙可于截至2021年12月31日止年度為飛鶴貢獻(xiàn)收益人民幣3.5823億人民幣，綜合溢利人民幣為1.7562億人民幣。

市占率方面，飛鶴在官方微信公眾號公布稱，去年一二線城市增速亮眼，北京市場第一，Q3以來在廣東市場排名第一。

伊利：嬰配粉市占率第二，成人奶粉市占率第一

2021年度，伊利旗下奶粉及奶制品業(yè)務(wù)板塊營收162.09億元，同比增長25.8%。金領(lǐng)冠品牌嬰配粉年銷售破百億。
根據(jù)伊利財(cái)報(bào)披露，其嬰配粉零售市占份額同比提高1.4個(gè)百分點(diǎn)，截至報(bào)告期末市占份額位居市場第二。

除此之外，集團(tuán)成人奶粉成為新的增長點(diǎn)。2021年度，伊利成人配方奶粉零售額市占份額同比提高2.2個(gè)百分點(diǎn)，市占份額位居市場第一。

澳優(yōu)：奶粉業(yè)務(wù)市占率行業(yè)排名第五，佳貝艾特連續(xù)四年占中國進(jìn)口嬰配羊奶粉銷售逾60%

2021年度，澳優(yōu)奶粉業(yè)務(wù)總營收為77.623億元，同比增長12.1%。其中，來自中國市場的奶粉營收為75.441億元，同比增長13.6%。
就嬰配粉業(yè)務(wù)來看，澳優(yōu)旗下牛奶粉品牌去年?duì)I收44.14億元，同比增長15.5%。其海普諾凱1897業(yè)務(wù)專注超高端市場，同比增幅17.9%，能立多在精簡業(yè)務(wù)后也快速獲得迅猛發(fā)展，同比增幅23.3%。其羊奶粉品牌去年?duì)I收33.48億元，同比增幅7.8%。

同時(shí)，根據(jù)澳優(yōu)披露數(shù)據(jù)，其嬰配粉市場占有率進(jìn)一步提升至6.9%，于行業(yè)中排名第五位。

蒙牛（雅士利、貝拉米）：產(chǎn)品細(xì)分、渠道拓展見效，成人奶粉增長亮眼，貝拉米業(yè)務(wù)下滑

2021年度，蒙牛旗下奶粉業(yè)務(wù)總體營收49.49億元，同比增長8.22%。根據(jù)蒙牛財(cái)報(bào)，以上營收主要來自雅士利和貝拉米。
這里我們分開來分析。

從雅士利國際2021年度財(cái)報(bào)來看，其總營收為44.35億元，其中包括瑞哺恩嬰配粉、悠瑞成人奶粉品牌在內(nèi)的奶粉產(chǎn)品業(yè)務(wù)營收約36.5億元，同比增長22.7%，旗下成人奶粉收入增長迅猛。

根據(jù)蒙牛和雅士利財(cái)報(bào)，我們可以得知2021年度貝拉米貢獻(xiàn)營收約7.36億，結(jié)合2020年度業(yè)績數(shù)據(jù)，貝拉米業(yè)務(wù)銷售同比下滑28.68%。

2019年末，蒙牛收購貝拉米業(yè)務(wù)，根據(jù)財(cái)報(bào)，貝拉米在2020年度為蒙牛貢獻(xiàn)了約10.32億的營收。截至2021年底，貝拉米已經(jīng)推出中文版菁躍有機(jī)奶粉、超高端有機(jī)A2系列、超高端羊奶粉等產(chǎn)品。

合生元：超高端、羊奶粉為主要驅(qū)動，羊奶粉品類市占率行業(yè)排名第三

2021年度，合生元來自中國內(nèi)地嬰配粉的收入為49.83億元，同比增幅-2.7%，計(jì)及已授出貨補(bǔ)，在中國內(nèi)地市場出售嬰配粉營收同比增長7%。
根據(jù)分析，上年度合生元旗下奶粉的增長驅(qū)動主要是超高端奶粉和羊奶粉。

財(cái)報(bào)顯示，2021年合生元積極在低線城市擴(kuò)大嬰配粉業(yè)務(wù)分銷，旗下牛奶粉份額在中國內(nèi)地整體嬰配牛奶粉市場占有率為5.8%，比較穩(wěn)定。

其嬰配羊奶粉營收同比大幅增長42.7%，在中國羊奶粉市場占有率為4.1%，為行業(yè)第三位。

貝因美：降本增效，奶粉業(yè)務(wù)毛利率有所提升

2021年度，貝因美旗下奶粉業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收21.16億元，同比下滑12.49%，該業(yè)務(wù)營業(yè)成本同比減少22.6%，毛利率同比提升6%。
貝因美于2021年度內(nèi)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，立足嬰童圈戰(zhàn)略的貝因美，奶粉業(yè)務(wù)仍占大頭。

根據(jù)財(cái)報(bào)，去年貝因美奶粉營收占其總營收的80%以上。奶粉業(yè)務(wù)旗下的大單品愛加如預(yù)期發(fā)展，并于2021年內(nèi)重點(diǎn)打造“可睿欣”嬰配粉，取得了不錯(cuò)的成績。據(jù)悉，2022年第一季度，可睿欣的訂單量已經(jīng)超出去年全年的訂單量，增長迅速。相信今年也會有不錯(cuò)的表現(xiàn)。