作為中國(guó)的乳業(yè)雙雄，蒙牛和伊利的“王者之戰(zhàn)”由來(lái)已久，可以說(shuō)從蒙牛誕生之日，競(jìng)爭(zhēng)就從未停歇，激烈的上演著“雙龍會(huì)”。

截至今日，20多家上市乳企均已交出上半場(chǎng)成績(jī)單。伊利和蒙牛再度斷崖式領(lǐng)先，不過(guò)從它們的中報(bào)中，我們也發(fā)現(xiàn)一些“新看點(diǎn)”。

看業(yè)績(jī)，利潤(rùn)雙雙大幅增長(zhǎng)：伊利上半年?duì)I收634億，蒙牛477億

從今年上半年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，伊利和蒙牛都堪稱優(yōu)秀，營(yíng)收凈利雙雙增長(zhǎng)。財(cái)報(bào)顯示，上半年，伊利實(shí)現(xiàn)營(yíng)收634.63億元，較去年同期增長(zhǎng) 12.31%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)61.39億元，較去年同期增長(zhǎng)15.40%。這也是伊利首次半年?duì)I收破600，凈利破60億。且在2022 年凱度 BrandZ 最具價(jià)值全球品牌榜發(fā)布，伊利的品牌價(jià)值穩(wěn)居全球食品飲料品牌五強(qiáng)，蟬聯(lián)全球乳業(yè)榜首。

而蒙牛也同樣優(yōu)秀，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收477.2億元，同比增長(zhǎng)4%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)37.5億元，同比增長(zhǎng)27.3%。營(yíng)收、凈利同時(shí)再創(chuàng)歷史新高。值得一提的是，雖然上半年疫情對(duì)國(guó)內(nèi)消費(fèi)產(chǎn)生了一定的影響，但蒙牛整體業(yè)績(jī)?nèi)员３种€(wěn)健增長(zhǎng)，并在全球乳業(yè)排名中前進(jìn)2位，位列第七。

從營(yíng)收角度來(lái)看，伊利比蒙牛多了157億元，差距從去年的25%大幅拉開(kāi)至33%。可見(jiàn)二者在營(yíng)收層面已經(jīng)拉開(kāi)了實(shí)質(zhì)性的距離，在規(guī)模效益方面伊利占據(jù)了非常明顯的優(yōu)勢(shì)，蒙牛對(duì)伊利的影響會(huì)逐步減弱。

看品類：高端奶強(qiáng)勁增長(zhǎng)，冰品業(yè)務(wù)被點(diǎn)名表?yè)P(yáng)

作為乳品行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，兩大乳業(yè)巨頭各版塊發(fā)展都比較穩(wěn)健，增速基本大幅領(lǐng)先于行業(yè)。特別值得關(guān)注的是，兩者同時(shí)多次強(qiáng)調(diào)冰品品類漲勢(shì)喜人。據(jù)中國(guó)飲食行業(yè)協(xié)會(huì)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2019年，中國(guó)雪糕市場(chǎng)規(guī)模迅速增至1380億元，穩(wěn)居全球第一，2021年市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)超過(guò)1600億元，是2015年兩倍。

液態(tài)奶板塊：伊利“2+2+X”產(chǎn)品組合矩陣優(yōu)勢(shì)明顯，蒙牛高端奶和鮮奶增長(zhǎng)強(qiáng)勁

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，伊利液態(tài)奶業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入428.92億元，規(guī)模、市場(chǎng)份額均穩(wěn)居行業(yè)第一。期間，液態(tài)奶“2+2+X”產(chǎn)品組合矩陣結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)非常明顯：200億級(jí)明星單品金典、安慕希、伊利純牛奶持續(xù)高位突破，其中，安慕希市場(chǎng)份額達(dá)65%，穩(wěn)居品類第一；金典有機(jī)作為有機(jī)品類第一品牌，市場(chǎng)份額持續(xù)行業(yè)第一；100億級(jí)大單品優(yōu)酸乳增勢(shì)迅猛，10億級(jí)單品舒化奶、谷粒多、QQ星等潛力十足，超級(jí)單品在持續(xù)儲(chǔ)備與孕育中。

作為蒙牛的核心業(yè)務(wù)，液態(tài)奶業(yè)務(wù)上半年實(shí)現(xiàn)收入396.7億元，在公司上半年?duì)I收中占比達(dá)83.12%，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。具體來(lái)看，受疫情影響，常低溫的酸奶、乳飲料銷售有所下降，但上半年高端奶和鮮奶增長(zhǎng)非常強(qiáng)勁，特別是特侖蘇、每日鮮語(yǔ)兩大核心品牌。

數(shù)據(jù)顯示，在常溫產(chǎn)品方面，蒙牛UHT純牛奶表現(xiàn)強(qiáng)勁，尤其是旗下全球乳業(yè)最大單品——特侖蘇，在高基數(shù)的基礎(chǔ)上仍實(shí)現(xiàn)了雙位數(shù)增長(zhǎng)，且特侖蘇沙漠有機(jī)產(chǎn)品一經(jīng)推出，目前在市售高端有機(jī)奶中位列市場(chǎng)第一。在低溫市場(chǎng)上，蒙牛通過(guò)加碼新零售和社區(qū)團(tuán)購(gòu)，進(jìn)一步夯實(shí)了低溫業(yè)務(wù)持續(xù)領(lǐng)先的市場(chǎng)地位。尼爾森數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)蒙牛低溫連續(xù)第18年保持市場(chǎng)份額第一。

而蒙牛近年來(lái)重點(diǎn)發(fā)展的鮮奶業(yè)務(wù)，疫情下也逆勢(shì)增長(zhǎng)了25%，其中高端品牌每日鮮語(yǔ)增速超過(guò)45%，并成為線上和電商平臺(tái)全國(guó)高端鮮奶的第一品牌。在疫情集中暴發(fā)的兩個(gè)月里，每日鮮語(yǔ)在線上和到家業(yè)務(wù)總市場(chǎng)的份額達(dá)到接近50%的高位。

奶粉及奶制品板塊：紛紛點(diǎn)贊冰品業(yè)務(wù)，銷售額增長(zhǎng)雙雙達(dá)三成

伊利奶粉及奶制品業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入120.71億元，同比增長(zhǎng)58.28%，其中，嬰幼兒配方奶粉增速位居行業(yè)第一，成人奶粉穩(wěn)居細(xì)分市場(chǎng)第一；奶酪業(yè)務(wù)增速超40%，實(shí)現(xiàn)跨越式增長(zhǎng)；冷飲業(yè)務(wù)繼續(xù)引領(lǐng)行業(yè)，銷售收入同比增長(zhǎng)31.71%，市場(chǎng)份額連續(xù)28年領(lǐng)先。其中巧樂(lè)茲系列產(chǎn)品收入增速高達(dá)33.31%，成為名副其實(shí)的冰淇淋第一品牌。

此外，伊刻活泉礦泉水業(yè)務(wù)借助液態(tài)奶事業(yè)部的體系能力，上半年銷售收入實(shí)現(xiàn)翻倍以上增長(zhǎng)，超額達(dá)成業(yè)務(wù)目標(biāo)。

在核心液態(tài)奶業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長(zhǎng)的同時(shí)，蒙牛也在積極尋求創(chuàng)新，上半年，冰品、奶酪、奶粉等業(yè)務(wù)營(yíng)收均實(shí)現(xiàn)了亮眼的增長(zhǎng)，有望成為未來(lái)業(yè)績(jī)新的增長(zhǎng)極。

報(bào)告期內(nèi)，冰淇淋業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收39.035億元，同比上升29.9%。“隨變”穩(wěn)站巧克力冰淇淋品牌前三，銷量持續(xù)攀升。奶酪業(yè)務(wù)是蒙牛超前布局的業(yè)務(wù)之一。2021年底，蒙牛創(chuàng)新推出常溫奶酪產(chǎn)品“蒙牛常溫高鈣奶酪棒”，借力常溫渠道完成了全國(guó)覆蓋。旗下奶酪賽道龍頭妙可藍(lán)多，繼續(xù)保持奶酪品類及兒童奶酪棒單品全國(guó)市占率第一。而在奶粉領(lǐng)域，蒙牛已實(shí)現(xiàn)從單一嬰幼兒配方奶粉向多元、全家、全生命周期專業(yè)營(yíng)養(yǎng)升級(jí)轉(zhuǎn)型，其中，蒙牛兒童奶粉、成人奶粉增長(zhǎng)強(qiáng)勁。值得一提的是，蒙牛旗下貝拉米有機(jī)嬰兒配方奶粉獲得美國(guó)食品和藥物管理局(FDA)注冊(cè)許可，成為首個(gè)進(jìn)軍美國(guó)市場(chǎng)的中國(guó)奶粉品牌。

看渠道：伊利國(guó)際化業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)58%，蒙牛到家業(yè)務(wù)增長(zhǎng)超35%

2022年上半年，國(guó)內(nèi)新一輪疫情疊加大宗原材料成本的快速上漲，對(duì)于乳企而言，著實(shí)不易，特別是疫情集中爆發(fā)的4月，部分消費(fèi)場(chǎng)景被阻斷，給乳企市場(chǎng)銷售帶來(lái)了明顯的沖擊。但伊利和蒙牛在維持健康庫(kù)存的同時(shí)，仍能保持較好的增長(zhǎng)和毛利率水平，無(wú)疑堅(jiān)定了行業(yè)信心。

報(bào)告期內(nèi)，伊利加快全渠道戰(zhàn)略布局，積極挖掘渠道發(fā)展?jié)摿?，在夯?shí)現(xiàn)有渠道的基礎(chǔ)上，大力拓展新興渠道，提升渠道產(chǎn)出效率。凱度消費(fèi)者調(diào)研數(shù)據(jù)顯示：報(bào)告期，公司液態(tài)乳品在新零售渠道實(shí)現(xiàn)的收入比去年同期增長(zhǎng)16.8%。與此同時(shí)，伊利立足全球供應(yīng)鏈協(xié)同運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)與東南亞、新西蘭基地間的高效聯(lián)動(dòng)，并積極開(kāi)拓海外市場(chǎng)，國(guó)際化業(yè)務(wù)收入比去年同期增長(zhǎng)58%。

在渠道方面，蒙牛上半年線上化進(jìn)程明顯提速。加快O2O到家業(yè)務(wù)等線上渠道布局，上半年蒙牛到家業(yè)務(wù)總體增長(zhǎng)超35%，電商市場(chǎng)份額達(dá)27.7%，位列常溫液態(tài)奶電商市場(chǎng)份額第一，全網(wǎng)會(huì)員總量也從2021年底的3000余萬(wàn)人增長(zhǎng)至2022年6月的4270萬(wàn)人。星圖數(shù)據(jù)顯示，截至六月底，線上乳制品銷售額整體同比下降4%，但蒙牛增長(zhǎng)10%。

看規(guī)劃：伊利提升整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展水平和發(fā)展質(zhì)量，蒙牛保證高質(zhì)量增長(zhǎng)成為未來(lái)工作重點(diǎn)

關(guān)于未來(lái)發(fā)展，伊利董事長(zhǎng)潘剛表示，“雖然外部環(huán)境仍存在很多不確定性，但我們有信心更有能力，在跨越千億之后，持續(xù)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大伊利現(xiàn)有的價(jià)值創(chuàng)造半徑，為我們的發(fā)展創(chuàng)造出新的增長(zhǎng)空間。同時(shí)，我們還將以‘全面價(jià)值領(lǐng)先’戰(zhàn)略目標(biāo)為指引，與消費(fèi)者、員工、全產(chǎn)業(yè)鏈及整個(gè)社會(huì)共享發(fā)展價(jià)值，并積極踐行綠色可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，提升整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展水平和發(fā)展質(zhì)量，推動(dòng)中國(guó)乳業(yè)邁向新的發(fā)展階段。”

但而蒙牛集團(tuán)總裁盧敏放則表示，今年以來(lái)，雖然國(guó)內(nèi)疫情和經(jīng)濟(jì)的變化帶來(lái)了一系列不確定性，但中國(guó)乳業(yè)發(fā)展前景并未發(fā)生根本性改變，如何保證高質(zhì)量增長(zhǎng)則是蒙牛下半年和未來(lái)幾年的工作重點(diǎn)，其中最核心的一點(diǎn)就是如何抓住消費(fèi)者的關(guān)注點(diǎn)變化。比如目前，國(guó)內(nèi)消費(fèi)者對(duì)營(yíng)養(yǎng)健康的關(guān)注，已經(jīng)成為行業(yè)重要的發(fā)展趨勢(shì)。

另一方面，盧敏放還認(rèn)為，在Z世代消費(fèi)者之外，隨著上一代消費(fèi)者年齡的增長(zhǎng)，其需求也發(fā)生了轉(zhuǎn)變，銀發(fā)經(jīng)濟(jì)也是乳制品行業(yè)的下一個(gè)機(jī)會(huì)市場(chǎng)，未來(lái)蒙牛將強(qiáng)化中老年奶粉產(chǎn)品組合和營(yíng)銷投入。同時(shí)蒙牛會(huì)繼續(xù)關(guān)注乳制品消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化“由喝到吃”所帶來(lái)的增量機(jī)會(huì)，在奶酪業(yè)務(wù)方面，會(huì)全面賦能妙可藍(lán)多，并加大速餐飲和零食奶酪領(lǐng)域的創(chuàng)新，以把握奶酪市場(chǎng)的增長(zhǎng)機(jī)遇。