日前，“甜牛奶第一股”李子園發(fā)布了一份公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預案，擬募集資金資金總額不超過6億元（含6億元），發(fā)行對象為持有中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海分公司證券賬戶的自然人、法人、證券投資基金、符合法律規(guī)定的其他投資者等（國家法律、法規(guī)禁止者除外）。

其中，約4.86億元將用于年產(chǎn)15萬噸含乳飲料生產(chǎn)線擴產(chǎn)及技術改造項目，占募資總額的80.93%。

據(jù)介紹，該項目總投資約4.86億元，建設內(nèi)容包括：新增年產(chǎn)量8萬噸的450ml規(guī)格含乳飲料產(chǎn)線3條及成品倉庫車間；改造現(xiàn)有 老舊生產(chǎn)線，形成450ml規(guī)格含乳飲料產(chǎn)線2條、225ml規(guī)格含乳飲料產(chǎn)線1條的生產(chǎn)能力，改造后年產(chǎn)能為7萬噸；購置信息化軟硬件，建設數(shù)字化工廠；建設光伏屋頂及其他必要配套設施（電力、暖通工程及環(huán)保設施等）。

公告表示，該項目能夠有效提升生產(chǎn)供應能力，滿足公司戰(zhàn)略發(fā)展需求；進一步降低生產(chǎn)成本，提高生產(chǎn)效率及產(chǎn)品品質(zhì)；有利于提高精細化管理能力，提升公司競爭力。

李子園稱，近年來，隨著國民經(jīng)濟不斷發(fā)展，人民收入和生活消費需求不斷提高，公司訂單持續(xù)攀升，現(xiàn)有產(chǎn)能和工藝設備已無法滿足客戶對產(chǎn)品的需求。金華生產(chǎn)基地輻射華東地區(qū)主要市場，生產(chǎn)壓力較大，產(chǎn)能利用率超過125%，產(chǎn)能瓶頸帶來的限制日益凸顯，亟需突破。此外，金華生產(chǎn)基地作為公司建成時間最早的生產(chǎn)基地，產(chǎn)線設備較為老舊，能耗較高。此次項目建設完成后， 將有效降低人工成本，全面提升生產(chǎn)效率，實現(xiàn)節(jié)能減排，保證產(chǎn)品的品質(zhì)。

其余約1.14億元將用于補充流動資金，占募資總額的19.07%。

公告表示，公司現(xiàn)有業(yè)務持續(xù)發(fā)展，需要相應營運資金的支持。此外，公司還面臨著奶粉等主要原輔料價格波動的風險，充裕的現(xiàn)金有助于公司在原材料采購價格上獲得優(yōu)勢。

據(jù)公開數(shù)據(jù)，2018-2021年，李子園的主營業(yè)務收入分別約為7.86億元、9.73億元、10.78億元和14.65億元，年復合增長率為23.06%。李子園稱，按這一數(shù)字計算，公司未來三年內(nèi)營運資金缺口將達到約1.18億元。

不過，據(jù)此前剛剛披露的三季報，今年第三季度，李子園營業(yè)收入約為3.61億元，同比下降3.77%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約為5208.11萬元，同比下降21.10%。今年前三季度，李子園營業(yè)收入約為10.61億元，同比增長0.59%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約為1.55億元，同比下降20.44%。

除此之外，募資金額用于流動資金補充，還能夠為公司推進業(yè)務戰(zhàn)略布局提供資金保障，提高抗風險能力。

綜上，李子園認為，本次募集資金將投向于公司主業(yè)，有利于公司實現(xiàn)業(yè)務的進一步拓展，鞏固和發(fā)展公司在行業(yè)的領先地位，符合長期發(fā)展需求；也有利于改善公司的財務狀況，進一步擴大資產(chǎn)規(guī)模，提升盈利水平，有效改善現(xiàn)金流狀況，降低融資風險與成本。