人口出生率下滑疊加奶粉新國標(biāo)的正式實施，國內(nèi)奶粉市場的競爭也進(jìn)入了下半場。“去年國內(nèi)嬰幼兒配方奶粉市場整個大盤大概下降了8%，按照出廠價來計算的話預(yù)計是800億元左右。”近日，乳業(yè)專家宋亮接受記者采訪時表示，在人口出生率持續(xù)下滑的情況下，嬰配粉市場將進(jìn)一步萎縮，奶粉企業(yè)間的競爭日趨白熱化。

截至3月17日，據(jù)統(tǒng)計，已有37家乳企156個品牌451個產(chǎn)品通過了新國標(biāo)注冊。今年以來，各大乳企紛紛發(fā)力，頻繁亮相新國標(biāo)產(chǎn)品，爭相升級奶粉戰(zhàn)略。接下來，國內(nèi)奶粉的競爭不再是單純的市場搶奪和價格戰(zhàn)，而是更加考驗企業(yè)對供應(yīng)鏈控制能力、科研技術(shù)以及生產(chǎn)工藝的深層次競爭。

內(nèi)外爭奪加劇

國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年全年出生人口956萬人，出生率為6.77‰，連續(xù)6年增速下滑。受其直接影響的奶粉市場，去年整體表現(xiàn)并不樂觀。從目前各大乳企公布的業(yè)績預(yù)告來看，也印證了市場的艱難。

據(jù)澳優(yōu)乳業(yè)（0717.HK）業(yè)績預(yù)告披露，2022年公司實現(xiàn)營收約77.8億元至78.5億元，同比減少11.5%至12.3%。較早前，貝因美（002570.SZ）也披露2022年業(yè)績預(yù)告，去年公司歸屬于上市股東的凈利潤預(yù)計虧損12000萬元-18000萬元，相比2021年同期盈利7331.46萬元，由盈轉(zhuǎn)虧。

此外，澳優(yōu)還將其業(yè)績下滑歸咎為：公司去年調(diào)整銷售策略，減少庫存壓力；同時加大對渠道商相關(guān)政策及費用的支持，以及海外原奶價格持續(xù)走高，疊加歐洲通貨膨脹造成原材料成本上漲等多重負(fù)面因素影響。貝因美則認(rèn)為，報告期內(nèi)公司業(yè)績虧損還被市場增長趨緩，品牌競爭加劇，第四季度疫情防控政策重大調(diào)整前后公司整體運營節(jié)奏被打亂等因素影響。

“如果沒有很強力的（促生育）政策的話，這種（出生率）下降在短期內(nèi)很難止住，意味著奶粉市場會持續(xù)萎縮。”宋亮分析，去年國內(nèi)嬰幼兒配方奶粉市場占有率第一仍然是飛鶴，“預(yù)計可以保持在200億左右”，第二到第六位分別是君樂寶、達(dá)能、伊利、菲仕蘭和澳優(yōu)。

而在2021年較低基數(shù)的基礎(chǔ)上，部分外資奶粉品牌也在去年錄得增長。據(jù)雀巢年報披露，2022年雀巢在大中華大區(qū)營收54億瑞士法郎，嬰兒營養(yǎng)業(yè)務(wù)實現(xiàn)了高個位數(shù)的增長，其中能恩和啟賦的市場份額呈增長趨勢。去年，達(dá)能在“中國、北亞及大洋洲地區(qū)”錄得全年銷售收入34.28億歐元，同比增長6.7%。

“在中國，嬰兒配方奶粉業(yè)務(wù)在高比較基數(shù)上，繼續(xù)實現(xiàn)了富有競爭力的增長。”達(dá)能在財報中透露，增長主要是來自愛他美品牌，其外文和中文標(biāo)簽?zāi)谭鄣氖袌龇蓊~在去年都有所擴(kuò)大。

2022年，菲仕蘭的專業(yè)營養(yǎng)品業(yè)務(wù)收入12.79億歐元，同比增長17.8%，菲仕蘭將這一增長歸功于中國和墨西哥市場的快速增長。根據(jù)尼爾森零售數(shù)據(jù)，2022年全年，美素佳兒在中國市場的市場占有率提升至6.8%，市場排名也上升至第5位。a2牛奶公司發(fā)布的2023財年半年報則顯示，截至2022年12月31日的六個月，公司營收增長18.6%至7.833億新西蘭元。嬰幼兒配方奶粉銷售額增長18%，其中，中文標(biāo)產(chǎn)品“a2至初”銷售額為2.7億新西蘭元，同比增長43.5%。

雖然中國嬰配粉在2022年的業(yè)績表現(xiàn)總體欠佳，但雀巢集團(tuán)首席執(zhí)行官馬克·施奈德(Mark Schneider)在業(yè)績溝通會上強調(diào)：“中國仍然是世界上最大的嬰幼兒配方奶粉市場。”

事實上，近年來外資品牌不斷加大對三到五線城市的滲透。據(jù)a2在財報中披露，a2至初在低線城市母嬰店的份額由2021年12月的1.9%提升至2022年12月的2.5%，漲幅達(dá)到32%。此前，菲仕蘭管理層在業(yè)績溝通會上也坦承，品牌通過向低線中國城市擴(kuò)大分銷，以提高在中國市場的占有率，帶動了專業(yè)營養(yǎng)品業(yè)務(wù)營業(yè)利潤的整體增長。在宋亮看來，各大品牌都在通過各種方式進(jìn)入下沉市場，“未來這個市場，內(nèi)外資一定會充斥。”

與此同時，國產(chǎn)品牌如飛鶴、君樂寶、伊利等也在加大對一線城市的進(jìn)攻，加上新生代父母育兒知識日趨專業(yè)化、行業(yè)持續(xù)往高端化、精細(xì)化方向發(fā)展，以及疫情放開后線上下消費渠道的打通，預(yù)計內(nèi)外資奶粉品牌的競爭將進(jìn)一步加劇。

科研競賽升級

在宋亮看來，新國標(biāo)的實施對嬰配粉市場產(chǎn)品品質(zhì)的全面升級提出了更高的要求。尤其是在配方標(biāo)準(zhǔn)上，新國標(biāo)將之前6-12月齡嬰兒和1歲以上幼兒段共用的奶粉配方標(biāo)準(zhǔn)拆分為兩個獨立的標(biāo)準(zhǔn)，同時調(diào)整較大嬰兒配方食品中碳水化合物的含量要求；增加了較大嬰兒和幼兒配方食品中乳糖含量要求，并限制蔗糖添加；針對6-12月齡嬰幼兒，提出新增“乳清蛋白含量≥40%（乳基）”的新要求等。

美贊臣中國首席科學(xué)家與創(chuàng)新官許颯認(rèn)為，伴隨新國標(biāo)的正式落地，嬰幼兒配方奶粉行業(yè)正在步入下一輪科學(xué)競賽，“這將會是一次創(chuàng)新的挑戰(zhàn)，考驗企業(yè)的科技力、產(chǎn)品力，同時也驅(qū)動中國嬰幼兒配方奶粉回歸配方本質(zhì)。”

“新國標(biāo)門檻升高，奶粉品牌之間的整合兼并、淘汰洗牌加速，具有產(chǎn)業(yè)模式和科技研發(fā)優(yōu)勢的企業(yè)必然會脫穎而出。”君樂寶乳業(yè)集團(tuán)總裁助理馮進(jìn)茂認(rèn)為，新國標(biāo)的正式實施，意味著之后的奶粉要按照更新更嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)來做配方，國家對行業(yè)監(jiān)管更加嚴(yán)格，行業(yè)準(zhǔn)入門檻收緊，市場會加速向具備技術(shù)優(yōu)勢和產(chǎn)品優(yōu)勢的頭部企業(yè)集中，讓整個行業(yè)也會更加健康、規(guī)范、有序。飛鶴相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示：“奶粉市場會加速向具備技術(shù)優(yōu)勢和產(chǎn)品優(yōu)勢的頭部企業(yè)集中，研發(fā)將成為未來競爭的突出亮點和核心。”

記者發(fā)現(xiàn)，配方、奶源、科研已成為當(dāng)下奶粉企業(yè)競爭的“三大法寶”。例如，美贊臣強調(diào)產(chǎn)品配方中的臨床實證研究，輝山以“珍稀絹姍奶源”作為賣點之一，君樂寶成立科學(xué)戰(zhàn)略智庫、飛鶴更新DHA與ARA配比、伊利持續(xù)投入母乳研究等等。

奶粉業(yè)務(wù)一直不慍不火的蒙牛也在暗暗發(fā)力。3月9日，蒙牛乳業(yè)（02319.HK）發(fā)布公告確認(rèn)，已在3月2日出售多美滋中國業(yè)務(wù)(作價8.7億元)，并在3月9日收回達(dá)能持有雅士利的25%股權(quán)。這意味著，雅士利私有化的先決條件已完成。

業(yè)內(nèi)預(yù)計，私有化后的雅士利將整合到蒙牛奶粉事業(yè)部當(dāng)中。宋亮認(rèn)為，私有化雅士利對于蒙牛奶粉業(yè)務(wù)來說有重要戰(zhàn)略意義，“一方面可以不再受資本市場的牽制，另一方面，私有化雅士利之后，蒙?？梢愿鶕?jù)自己的實際需求，來重新構(gòu)建它的團(tuán)隊激勵機制，從而保障團(tuán)隊的積極性。”

“嬰配粉行業(yè)增速在放緩，目前已進(jìn)入存量競爭時代。”伊利奶粉相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示，新國標(biāo)的落地，不僅代表著奶粉行業(yè)將邁入高品質(zhì)化發(fā)展的新階段，也意味著整個行業(yè)洗牌大幅加速，沒有過硬產(chǎn)品研發(fā)實力和產(chǎn)業(yè)升級能力的嬰配粉品牌，將會在新時代的“配方戰(zhàn)”中被淘汰。