對(duì)一些早教培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)者而言，行業(yè)不景氣已經(jīng)不算是新聞了。近兩年，早教領(lǐng)域頻頻爆出關(guān)店跑路事件。有從業(yè)者感嘆，“本身就是江河日下。”

廣義上，早教泛指0到6歲兒童的學(xué)前教育，它也被視為千億級(jí)的市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)所談的早教，主要指為上述階段的兒童提供早期學(xué)習(xí)服務(wù)，相關(guān)機(jī)構(gòu)包括美吉姆、金寶貝、紅黃藍(lán)等大型早教連鎖，以及長(zhǎng)尾市場(chǎng)上的一眾小型早教店。

早教涵蓋語(yǔ)言、音樂(lè)、舞蹈、美術(shù)、體能等各類(lèi)培訓(xùn)，以親子課程為主要形態(tài)。在早教從業(yè)者看來(lái)，其課程畢竟經(jīng)過(guò)科學(xué)的設(shè)計(jì)，“上不不上好。”但有家長(zhǎng)表示，早教只是部分人的需求，“很多家長(zhǎng)并不認(rèn)同早教的理念。”

作為非剛需市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)加劇、市場(chǎng)變化、成本上升、政策整頓，任何一項(xiàng)因素，都足以讓一家早教店死亡。在今年，早教機(jī)構(gòu)的生存似乎變得更艱難了。

隨著國(guó)家對(duì)托育的鼓勵(lì)，部分早教機(jī)構(gòu)嘗試融入托育業(yè)務(wù)，單純以托育業(yè)態(tài)切入的機(jī)構(gòu)也迅速增多。托育主要為0-3歲兒童提供托管、保育服務(wù)與早教類(lèi)課程。有分析認(rèn)為，托育機(jī)構(gòu)的模式在經(jīng)營(yíng)層面盈利能力優(yōu)于早教，但托育要想成為一門(mén)賺錢(qián)的生意也并不容易。利好的政策很容易讓創(chuàng)業(yè)者盲目樂(lè)觀，0-6歲的教育市場(chǎng)中，依然還有很多“坑”。

“做不下去”的早教店

據(jù)芥末堆不完全統(tǒng)計(jì)，僅在公開(kāi)媒體披露的報(bào)道中，早教行業(yè)從今年1月至11月出現(xiàn)停業(yè)、關(guān)店甚至跑路失聯(lián)的機(jī)構(gòu)超過(guò)二十家，其中不乏凱瑞寶貝、家盒子等規(guī)模較大的老品牌。

經(jīng)營(yíng)困難的原因不一而足。既有打價(jià)格戰(zhàn)致虧損、總部盟商糾紛等內(nèi)因，也有房租人力成本升高、外部融資未到賬等外部因素。“怎么死的，可能有一百種不同的原因。”學(xué)知年創(chuàng)始人孔清說(shuō)。

北京家長(zhǎng)趙宇函是幾起早教機(jī)構(gòu)跑路的親歷者，所幸的是，未消課的金額并不多。趙宇函此前是一家早教游泳館培優(yōu)天地亞運(yùn)村店的客戶(hù)，但該店負(fù)責(zé)人在未通知家長(zhǎng)的情況下突然失聯(lián)，銷(xiāo)售也隨之離職。趙宇函當(dāng)初花了六千多元報(bào)課，最終只上了不到兩千的課程。

“總部給我打電話(huà)，讓我們提供了單據(jù)，還安排人說(shuō)去望京上課，結(jié)果望京店自己的會(huì)員都排不開(kāi)課，錢(qián)我后來(lái)也沒(méi)追。”趙宇函說(shuō)。

趙宇函把這次的經(jīng)歷當(dāng)花錢(qián)買(mǎi)教訓(xùn)，“吃一次虧我就知道套路了。”她回憶道，自己后來(lái)還接到過(guò)童話(huà)奇緣亞運(yùn)村早教店的銷(xiāo)售電話(huà)，在邀請(qǐng)下體驗(yàn)了芭蕾舞課程。雖然感覺(jué)老師比較專(zhuān)業(yè)，但趙宇函沒(méi)有報(bào)班，一是因?yàn)榉莿傂?，二是覺(jué)得業(yè)務(wù)員在說(shuō)謊。“銷(xiāo)售說(shuō)有孩子從三四歲就開(kāi)始在店里學(xué)，實(shí)際上它剛成立不久。”

這家分店不久后也倒了。據(jù)北京晚報(bào)報(bào)道，今年10月中旬，童話(huà)奇緣亞運(yùn)村店突然關(guān)門(mén)，數(shù)十位家長(zhǎng)前往商場(chǎng)要求維權(quán)。據(jù)查，童話(huà)奇緣與愛(ài)樂(lè)樂(lè)享早教屬于同一法人。中聞律師事務(wù)所閆創(chuàng)律師稱(chēng)此案為“機(jī)構(gòu)違約”，但是否涉嫌犯罪還需由警方認(rèn)定。

內(nèi)外承壓

吃好早教這塊蛋糕并不簡(jiǎn)單。

固定成本高企是早教機(jī)構(gòu)發(fā)展最大的天花板。早教店一般布局在商場(chǎng)、社區(qū)底商等處，租金高而坪效低。學(xué)知年創(chuàng)始人孔清告訴芥末堆，“老師的成本會(huì)吃掉收入的50%，租金占掉20-30%，再加上運(yùn)營(yíng)成本，基本上錢(qián)就不怎么賺了。”

機(jī)構(gòu)難掙錢(qián)意味著難以吸引優(yōu)質(zhì)師資?？浊灞硎荆?ldquo;行業(yè)工資收入不高，進(jìn)來(lái)的老師有很多大專(zhuān)生、中專(zhuān)生，稍微培訓(xùn)下就直接上崗。”師資專(zhuān)業(yè)性沒(méi)有本質(zhì)提升，帶來(lái)的結(jié)果就是課程質(zhì)量無(wú)法提升，進(jìn)而影響完課及續(xù)課等一系列指標(biāo)。

早教機(jī)構(gòu)的盈利能力與完課率息息相關(guān)。資深從業(yè)者張洪偉認(rèn)為，小型早教店的完課率非常低。“每次都需要由家長(zhǎng)帶孩子去機(jī)構(gòu)上課，消課環(huán)節(jié)與天氣、孩子的狀況以及家長(zhǎng)的時(shí)間直接相關(guān)。”不固定的上課時(shí)間造成的結(jié)果是異常漫長(zhǎng)的消課過(guò)程。“課程費(fèi)用記不到早教店的當(dāng)期收入之中，機(jī)構(gòu)基本上都是‘寅吃卯糧’。”

對(duì)于早教機(jī)構(gòu)的盈利能力，廣證恒生新三板研究極客分析師黃菀曾撰文稱(chēng)，在1681個(gè)早教店組合模型中，約有27%的組合處于虧損狀態(tài)，機(jī)構(gòu)滿(mǎn)班率和消課率都相對(duì)偏低；約有30%的組合凈利率介于10-20%之間；約24%的組合處于微利狀態(tài)；組合凈利率超過(guò)20%的只占19%。

除了賬面成本高，早教課程的非剛需性及在參差不齊的質(zhì)量，也讓小型機(jī)構(gòu)極易遭到洗牌。

目前，市面上頭部的早教機(jī)構(gòu)美吉姆、金寶貝源自國(guó)外品牌，此外還有紅黃藍(lán)、運(yùn)動(dòng)寶貝、東方愛(ài)嬰等本土崛起的公司。“早教課程有幾種，第一是國(guó)外的課程，機(jī)構(gòu)直接購(gòu)買(mǎi)過(guò)來(lái)；第二是中國(guó)人自己編的，可能買(mǎi)一點(diǎn)就開(kāi)始上了，但是沒(méi)有研發(fā)能力的話(huà)，很難持續(xù)。”孔清估計(jì)，市面上90%的早教課程都是東拼西湊，這也讓小型早教店缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力。

2018年下半年，政府出臺(tái)了一系列關(guān)于培訓(xùn)機(jī)構(gòu)、幼兒園等領(lǐng)域的治理政策，如“生均面積不低于3平方米”、“消防、環(huán)保、衛(wèi)生須合規(guī)”、“一次性收費(fèi)不得超過(guò)3個(gè)月”等。早教店游離于監(jiān)管的灰色地帶，但被查處的機(jī)構(gòu)大都難逃閉店整改的命運(yùn)，發(fā)展可謂雪上加霜。

托育：更優(yōu)的模式？

在學(xué)知年成立之前，孔清也是一名早教從業(yè)者。他表示，“早教課程本身經(jīng)過(guò)科學(xué)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)，上比不上好。”不過(guò)，行業(yè)的不景氣以及托育的興起，讓他選擇轉(zhuǎn)向社區(qū)型托育產(chǎn)品。

在2019年亞洲幼教年會(huì)演講上，上海愛(ài)蕊教育科技有限公司董事長(zhǎng)陳煒將早教、托育及幼兒園分別比作甜品、輔食和正餐：雖然各有功效及受眾，但從產(chǎn)品屬性而言，早教只是非剛需品，托育則屬于半剛需。

“很多家長(zhǎng)并不認(rèn)同早教的理念，覺(jué)得自己帶也ok。但學(xué)前教育這段時(shí)期，有些家長(zhǎng)沒(méi)時(shí)間帶孩子，會(huì)選擇直接放到托管班。”趙宇函說(shuō)。

雖然固定成本上升、優(yōu)質(zhì)師資難尋是早教和托育兩個(gè)業(yè)態(tài)的共性，但在部分從業(yè)者看來(lái)，托育有望成為早教的替代者。內(nèi)容層面，托育能夠涵蓋早教課所具備的功能；同時(shí)在運(yùn)營(yíng)層面，托育機(jī)構(gòu)的場(chǎng)地利用率高于早教，消課也更具有確定性。

“早教的孩子哪一天來(lái)上課，完全不受機(jī)構(gòu)控制；而托育是固定的，周一至周五早晨八點(diǎn)到下午五點(diǎn)，場(chǎng)地從頭到尾都在利用，收費(fèi)也是按月制的。”張洪偉表示，“如果未來(lái)托育行業(yè)能起來(lái)的話(huà)，單純做早教的機(jī)構(gòu)存在的價(jià)值就很小了。”

據(jù)廣證恒生黃菀的分析，“早教需要保持60%左右的消課率才能獲得托育機(jī)構(gòu)同等水平的凈利率。在市場(chǎng)普遍運(yùn)營(yíng)能力的水平下，經(jīng)營(yíng)托育業(yè)態(tài)的盈利能力大概率要優(yōu)于早教業(yè)態(tài)。”

政策層面，托育也正處于利好時(shí)期。今年5月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)3歲以下嬰幼兒照護(hù)服務(wù)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，要求到2020年前，初步建立嬰幼兒照護(hù)服務(wù)的政策法規(guī)體系和標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范體系，并建成一批具有示范效應(yīng)的嬰幼兒照護(hù)服務(wù)機(jī)構(gòu)。

0-6歲教育市場(chǎng)融合加速，但還需審視

孔清感到，今年托育機(jī)構(gòu)的發(fā)展更快了，而傳統(tǒng)早教的發(fā)展更加艱難。“做早教的現(xiàn)在很少不做托育。”0-6歲教育市場(chǎng)的融合與整合已經(jīng)開(kāi)始，這種變化在大型早教機(jī)構(gòu)的資本動(dòng)作中也可窺知一二。

2018年11月，早教品牌美吉姆被三壘股份以33億元收購(gòu)。2019年10月，金寶貝花費(fèi)上億元，戰(zhàn)略投資MoreCare茂楷嬰童學(xué)苑，助其打造集托育服務(wù)、親子教育、早教培訓(xùn)一體的托育3.0模式。11月，瑞思教育投資的早教品牌NYC紐約國(guó)際兒童俱樂(lè)部推出早教托育一體化品牌NYC紐樂(lè)堡早教托育中心，進(jìn)軍托育行業(yè)。

目前的托育市場(chǎng)有著巨大的空白。晨風(fēng)教育發(fā)布的《2019-2020年中國(guó)嬰幼兒托育產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書(shū)》顯示，家長(zhǎng)托育需求率為48%，而目前0-3歲兒童的入托率尚不足5%。但值得注意的是，盡管托育乃至整個(gè)早期教育市場(chǎng)的發(fā)展尚處藍(lán)海，“坑”依然存在。

“很多托育機(jī)構(gòu)都是叫好不叫座。跑路的不一定是早教，托育倒閉的也很多。”張洪偉提醒道。

上海是最早出臺(tái)托育細(xì)則的地區(qū)。2018年4月底，上海出臺(tái)了3歲及以下幼兒托育的指導(dǎo)意見(jiàn)、管理辦法及設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)等系列文件。其中要求，幼兒人均建筑面積不得低于8平方米。

“生均面積高，同時(shí)要求消防、通風(fēng)等保障措施；此外托育機(jī)構(gòu)的師生配比非常高，導(dǎo)致機(jī)構(gòu)開(kāi)辦成本太高。”張洪偉說(shuō)，“孩子招生是個(gè)非常緩慢的過(guò)程，如果沒(méi)有一定的資金保障，你就扛不住前期。”

從早教轉(zhuǎn)行托育的朋恩日托，在今年4月不得已將18家門(mén)店全部關(guān)閉。其創(chuàng)始人張?jiān)迄i提到，在團(tuán)隊(duì)打磨好單店模型，并計(jì)劃通過(guò)融資進(jìn)行規(guī)?；瘡?fù)制之后，由于未完成業(yè)績(jī)對(duì)賭，朋恩日托只有兩家中心完成正向現(xiàn)金流，公司資金壓力急劇增大。隨著內(nèi)部矛盾激化，加之外部經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好、創(chuàng)投基金稅負(fù)暴增、政策整頓等原因，朋恩日托整體崩盤(pán)。

“政府制定政策的初衷是好的，但落地實(shí)行過(guò)程中有一定差距。同時(shí)，托育創(chuàng)業(yè)者在政策推動(dòng)下容易盲目樂(lè)觀，紛紛地進(jìn)來(lái)，進(jìn)來(lái)后發(fā)現(xiàn)是個(gè)巨大的坑。如果沒(méi)有這個(gè)能力填坑的話(huà)，最后就只能甩手。”張洪偉說(shuō)。

實(shí)際上，在美、德、法、日等國(guó)，保育類(lèi)工作均由國(guó)家主導(dǎo)。“任何一個(gè)國(guó)家，托育都不是很賺錢(qián)的生意，而是需要國(guó)家拿大錢(qián)來(lái)砸的民生工程。”張洪偉說(shuō)，“如果把它丟給民間，自然而然就會(huì)催生出一個(gè)行業(yè)，以賺錢(qián)為目的，就容易出現(xiàn)各種問(wèn)題。”