9月29日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部公布今年1-8月農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口數(shù)據(jù)，其中奶粉進(jìn)口98.7萬噸，同比增長22.7%。另據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，8月進(jìn)口大包粉平均價(jià)格環(huán)比上漲3.5%，折合成生鮮乳（原料奶）的價(jià)格，與我國8月自產(chǎn)生鮮乳價(jià)格十分接近。業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)或進(jìn)一步推動(dòng)國內(nèi)奶價(jià)上漲。

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2019年1-8月我國共進(jìn)口大包粉73.32萬噸，同比增加25%；進(jìn)口額21.78億美元，同比增長21%。其中，8月進(jìn)口6.86萬噸（全脂3.76萬噸、脫脂3.1萬噸），同比增加5.3%；進(jìn)口額2.22億美元，同比增長6%；平均價(jià)格為3234美元/噸，同比上漲0.6%。

據(jù)乳業(yè)上游專業(yè)雜志《荷斯坦》測(cè)算，今年8月，雖然國內(nèi)生鮮乳價(jià)格繼續(xù)上漲，但進(jìn)口大包粉在價(jià)格上漲、匯率變化的雙重作用下，折合成生鮮乳的價(jià)格上漲至3.6元/公斤，比國內(nèi)同期農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測(cè)的生鮮乳價(jià)格僅低0.05元/公斤。“進(jìn)口粉替代國內(nèi)奶源的價(jià)格優(yōu)勢(shì)正在減弱，甚至?xí)б欢螘r(shí)間，或?qū)⒓觿鴥?nèi)奶源競爭，推動(dòng)奶價(jià)進(jìn)一步上漲。”

大包粉是業(yè)內(nèi)對(duì)進(jìn)口全脂奶粉、脫脂奶粉的俗稱，是乳飲料、冷飲、復(fù)原乳、干法工藝嬰幼兒配方奶粉等乳制品的主要原料。長期以來，進(jìn)口大包粉由于價(jià)格遠(yuǎn)低于國內(nèi)生鮮乳，對(duì)我國上游養(yǎng)殖乳企造成了較大沖擊。

乳業(yè)專家王丁棉曾測(cè)算，2015年我國生產(chǎn)成品液態(tài)奶2850萬噸，但生鮮乳產(chǎn)量遠(yuǎn)低于此，至少有500萬噸液態(tài)奶是由奶粉還原而成，折合成奶粉將近 60萬噸。2015年我國生產(chǎn)及進(jìn)口大包粉共計(jì)207萬噸，由此計(jì)算，大包粉中約有30%添加到了成品液態(tài)奶中，另有10%左右添加到了餅干、冰激凌等產(chǎn)品中。

受大包粉進(jìn)口量加大和復(fù)原乳沖擊，國內(nèi)生鮮乳銷售在2016年、2017年一度出現(xiàn)量價(jià)齊跌，現(xiàn)代牧業(yè)、中國圣牧、賽科星、原生態(tài)牧業(yè)等上游乳企紛紛受到影響。數(shù)據(jù)顯示，在經(jīng)歷原料奶價(jià)格寒冬期后，我國奶牛存欄量呈下降趨勢(shì)，2018年荷斯坦奶牛存欄約僅為504萬頭，原奶供應(yīng)處于緊缺狀態(tài)，整個(gè)行業(yè)步入上行周期。

在此背景下，絕大多數(shù)上游乳企2019年中報(bào)業(yè)績走強(qiáng)，下游乳企奶源爭奪激烈，資本市場動(dòng)作頻頻。如在蒙牛戰(zhàn)略性投資現(xiàn)代牧業(yè)、中國圣牧、富源牧業(yè)后，新希望乳業(yè)也于近期認(rèn)購了現(xiàn)代牧業(yè)9.28%的股份。